本文關(guān)鍵詞：中國鋼材企業(yè)期貨套期保值研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著全球的經(jīng)濟發(fā)展進一步加快,企業(yè)規(guī)模及數(shù)量的逐步增加,企業(yè)將可能會面臨著更多來自于外部環(huán)境的巨大挑戰(zhàn),同時也必然承受著大宗商品價格的大幅波動產(chǎn)生的風(fēng)險。我國是全世界最大的鋼材及鋼制品生產(chǎn)國與消費國,鋼材及鋼制品這幾年以來平均產(chǎn)量都在接近于6億噸上下,我們中國的鋼材及鋼制品消費數(shù)量大約占全球消費量比重的50%。但是我們知道原料的供給量、相關(guān)鋼材生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)出能力、鋼材產(chǎn)出品有多少庫存量、對鋼材的供給量以及目前國家的宏觀及微觀經(jīng)濟形勢等,這些在相當(dāng)程度上都會極大的影響鋼材的價格走勢。所以說,對鋼材價格產(chǎn)生影響的因素有很多。2008年10月以來,全球的金融危機爆發(fā),商品價格相應(yīng)的發(fā)生劇烈波動,不可避免的對實體的經(jīng)濟造成了相當(dāng)慘重的破壞。在我們國家,一大波鋼材相關(guān)企業(yè)因此次危機損失嚴重。但是,我們試想一下,如果在國內(nèi)鋼材期貨市場,這么多鋼材企業(yè)當(dāng)時可以利用該市場進行保值操作,那么企業(yè)的發(fā)展必然是長久、可持續(xù)、蒸蒸日上的。2009年的3月份,中國推出了意義非常重大的鋼材期貨。在2011年的下半年實體經(jīng)濟不幸再次受到歐洲債務(wù)危機,大宗商品的市場價格相應(yīng)的出現(xiàn)了大幅度的調(diào)整。有一部分的鋼材企業(yè)在這一次債務(wù)危機中利用鋼材期貨的套期保值作用很大程度避免了原材料及鋼材制成品價格巨大波動造成的風(fēng)險,更加明確了鋼材企業(yè)進行套期保值的重要意義。但是由于我國鋼材期貨種類匱乏,對部分鋼材企業(yè)形成了制約,這些鋼材企業(yè)的現(xiàn)貨價格風(fēng)險隨之暴露,并為此付出了慘重的經(jīng)濟損失。文章主要介紹了鋼材企業(yè)在期貨市場參與套期保值的解決方案。并作為借鑒,提出期貨套期保值在我國鋼材企業(yè)如何開展的方法。使得鋼材企業(yè)無論是在怎樣的市場狀態(tài)下或是銷售的不同領(lǐng)域下都可以獲得可觀的經(jīng)濟收入。并對鋼材企業(yè)在套期保值領(lǐng)域提出相應(yīng)的對策,使之能更好的發(fā)揮該期貨市場功能、提高效率,并希望可以對鋼材企業(yè)的不斷向前發(fā)展產(chǎn)生借鑒意義。
【關(guān)鍵詞】：鋼材企業(yè) 期貨套期 保值
【學(xué)位授予單位】：遼寧大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F764.2;F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 緒論9-15
• 0.1 研究背景與意義9-12
• 0.1.1 研究背景9-10
• 0.1.2 研究意義10-12
• 0.2 國內(nèi)外相關(guān)理論及文獻綜述12-13
• 0.2.1 國外相關(guān)理論及文獻綜述12
• 0.2.2 國內(nèi)相關(guān)理論及文獻綜述12-13
• 0.3 研究內(nèi)容與方法13-14
• 0.3.1 研究內(nèi)容13
• 0.3.2 研究方法13-14
• 0.4 創(chuàng)新與不足14-15
• 1 套期保值概述15-23
• 1.1 套期保值的含義15
• 1.2 套期保值理論分析15-18
• 1.2.1 套期保值的特征與分類15-16
• 1.2.2 套期保值的基本理論16-18
• 1.3 我國鋼材企業(yè)期貨套期保值的必要性18-23
• 1.3.1 我國鋼材期貨市場的作用18-20
• 1.3.2 我國鋼材企業(yè)期貨套期保值的必要性20-23
• 2 我國鋼材企業(yè)期貨套期保值現(xiàn)狀23-31
• 2.1 我國鋼材企業(yè)期貨套期保值現(xiàn)狀23-24
• 2.2 我國鋼材企業(yè)期貨套期保值效果分析-以沙鋼為例24-28
• 2.2.1 沙鋼集團簡介24-25
• 2.2.2 沙鋼套期保值案例分析25-28
• 2.2.3 案例總結(jié)28
• 2.3 我國鋼材企業(yè)期貨套期保值存在問題及成因28-30
• 2.3.1 我國鋼材企業(yè)期貨套期保值存在問題28-29
• 2.3.2 問題成因29-30
• 2.4 鋼材企業(yè)參與套期保值的風(fēng)險30-31
• 2.4.1 基差風(fēng)險30
• 2.4.2 期貨價格風(fēng)險30
• 2.4.3 流動性風(fēng)險30-31
• 3 完善我國鋼材企業(yè)期貨套期保值的對策機制31-39
• 3.1 正確認識期貨套期保值31-33
• 3.1.1 樹立科學(xué)的套期保值理念31
• 3.1.2 風(fēng)險防范是套期保值的主題31-32
• 3.1.3 正確對待套期保值中的虧損32-33
• 3.1.4 正視套期保值交易的局限性33
• 3.2 鋼材企業(yè)套期保值決策的基本依據(jù)33-35
• 3.2.1 生產(chǎn)成本和毛利的評估  套保決策的核心目標(biāo)33-34
• 3.2.2 供求結(jié)構(gòu)和社會庫存變化  正確判斷價格趨勢34
• 3.2.3 期貨與現(xiàn)貨價格的關(guān)系  把握套保有利時機34-35
• 3.2.4 鋼材現(xiàn)貨地區(qū)價差——定向鎖定利潤35
• 3.3 改進鋼材企業(yè)套期保值交易策略35-37
• 3.3.1 謹慎選擇入市點35-36
• 3.3.2 通過波段操作保護套保頭寸36
• 3.3.3 利用期貨月間價差把握移倉收益36
• 3.3.4 風(fēng)險敞.的動態(tài)調(diào)整36-37
• 3.3.5 通過期貨交割確保套保頭寸安全37
• 3.4 完善套期保值計劃37-39
• 3.4.1 計劃周期和入場時機37
• 3.4.2 確定套期保值力度37-38
• 3.4.3 設(shè)定套期保值目標(biāo)價位38-39
• 4 結(jié)論39-40
• 參考文獻40-42
• 致謝42-43

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

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  本文關(guān)鍵詞：中國鋼材企業(yè)期貨套期保值研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：380243