這篇文章旨在構建一個期權定價模型以減少與埃塞俄比亞咖啡價格波動相關的風險。我們使用從埃塞俄比亞商品交易所(ECX)獲得的2011年5月31日至2018年3月30日期間記錄的埃塞俄比亞每日(WSDA3)咖啡價格來分析其咖啡價格的波動。本文使用跳躍擴散模型對咖啡價格進行建模和期權定價,應用最大似然法估計模型參數(shù),使用均方根誤差(RMSE)來對模型進行驗證。結果表明Merton和雙指數(shù)跳躍擴散模型的RMSE值分別為0.1093和0.0783,模型模擬結果與實際數(shù)據(jù)非常吻合,說明采用蒙特卡羅技術得到的WSDA3價格來對期權定價時,雙指數(shù)跳躍擴散模型比Merton模型更為有效。

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本文編號：3754302