發(fā)布時間：2022-02-26 13:45

　　金融危機對國家乃至世界的影響非常之大,經(jīng)歷了幾次大的金融危機之后,研究其發(fā)生的原因成為當(dāng)務(wù)之急,也成為金融學(xué)的一大熱點,而羊群效應(yīng)被人們認(rèn)為是引起金融市場動蕩的“罪魁禍?zhǔn)住敝?是目前金融學(xué)的一個前沿課題。研究發(fā)現(xiàn)金融危機的產(chǎn)生與羊群效應(yīng)的不穩(wěn)定性之間存在著密切的聯(lián)系,甚至羊群行為的不穩(wěn)定性是金融危機爆發(fā)和證券市場崩塌的主要原因之一,對此國內(nèi)外已有很多研究,但是,關(guān)系究竟如何,還有待進(jìn)一步研究,因此本文主要針對金融危機與股票市場中羊群效應(yīng)存在性及顯著性的關(guān)系問題進(jìn)行了研究。首先,介紹了歷年來金融危機的情況及影響、羊群效應(yīng)的概念、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、研究前景以及羊群效應(yīng)在股票市場中的影響和研究意義。其次,研究金融危機與股票市場中羊群效應(yīng)存在性及顯著性的關(guān)系問題,需要先研究羊群效應(yīng)的存在性和顯著性,接下來本文先對羊群效應(yīng)的存在性做了理論研究,然后介紹和分析比較了研究羊群效應(yīng)存在性和顯著性的幾個主要模型。主要介紹了LSV模型、PCM模型、CH模型、CCK模型、基于CAPM的羊群效應(yīng)度量指標(biāo)模型、RH模型和TAH模型,并通過比較其優(yōu)缺點,確定采用基于CAPM的羊群效應(yīng)度量指標(biāo)模型和RH模型和TAH... 

【文章來源】：山東大學(xué)山東省211工程院校985工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
目錄
CONTENT
中文摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    1.1 研究背景及意義
    1.2 主要內(nèi)容和創(chuàng)新點
        1.2.1 主要內(nèi)容
        1.2.2 創(chuàng)新點
    1.3 符號說明
第二章 金融危機與羊群效應(yīng)
    2.1 金融危機
        2.1.1 概念
        2.1.2 金融危機概況
        2.1.3 2007年金融風(fēng)暴對我國經(jīng)濟的影響
    2.2 羊群效應(yīng)
        2.2.1 簡述
        2.2.2 分類
        2.2.3 特點
        2.2.4 影響
    2.3 文獻(xiàn)綜述
        2.3.1 國外研究現(xiàn)狀
        2.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
第三章 金融危機與羊群效應(yīng)關(guān)系的理論研究
    3.1 理性情形
    3.2 非理性情形
第四章 羊群效應(yīng)的實證模型
    4.1 LSV模型
    4.2 PCM模型
    4.3 CH模型
    4.4 CCK模型
    4.5 基于CAPM的度量指標(biāo)模型
    4.6 基于信息熵的測度模型
        4.6.1 信息熵簡述
        4.6.2 RH模型
        4.6.3 TAH模型
第五章 金融危機與羊群效應(yīng)關(guān)系的實證研究
    5.1 樣本來源及平穩(wěn)性
        5.1.1 來源
        5.1.2 平穩(wěn)性
    5.2 基于CAPM的度量指標(biāo)模型的實證研究
        5.2.1 模型說明
        5.2.2 對金觸危機前滬深兩市股票市場的研究
        5.2.3 對金融危機時滬深兩市股票市場的研究
        5.2.4 對金融危機后滬深兩市股票市場的研究
        5.2.5 對金融危機時滬深兩市股票市場牛市和熊市的研究
    5.3 RH模型實證研究
        5.3.1 實證步驟
        5.3.2 對金融危機前滬深兩市股票市場的研究
        5.3.3 對金融危機時滬深兩市股票市場的研究及其牛、熊市的研究
        5.3.4 對金融危機后滬深兩市股票市場的研究
        5.3.5 TAH模型實證檢測
    5.4 實證結(jié)果
第六章 結(jié)論、展望及建議
    6.1 結(jié)論
    6.2 展望
    6.3 啟示和建議
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝
學(xué)位論文評閱及答辯情況表


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融危機對我國出口企業(yè)的影響[J]. 張東琴,葉藝超.  中國證券期貨. 2011(07)
[2]基于行為金融學(xué)的美國金融危機成因研究[J]. 昌忠澤.  經(jīng)濟研究參考. 2011(20)
[3]金融危機的行為金融視角研究[J]. 儀垂林,徐運濤.  南京財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2009(05)
[4]我國證券投資基金機構(gòu)羊群行為的實證檢驗——2004年至今[J]. 許妍天,易燦.  現(xiàn)代商業(yè). 2009(11)
[5]中國股市羊群行為存在性實證研究——基于上證50指數(shù)收益率的分析[J]. 黃穎.  福建商業(yè)高等專科學(xué)校學(xué)報. 2009(01)
[6]基于CCK模型上證50指數(shù)羊群效應(yīng)的實證研究[J]. 雷存俊.  沈陽大學(xué)學(xué)報. 2008(06)
[7]中國股票市場羊群效應(yīng)檢驗方法的改進(jìn)[J]. 賈麗杰,趙國杰.  統(tǒng)計與決策. 2008(16)
[8]基于LSV模型的個體投資者羊群行為研究[J]. 胡昌生,朱迪星.  統(tǒng)計與決策. 2008(12)
[9]美國次貸危機對中國經(jīng)濟的影響及思考[J]. 林啟光.  山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報(高等教育版). 2008(S1)
[10]基于最大熵原理的風(fēng)險分析先驗概率分布確定方法[J]. 余海,陳勇,周欽.  中國科技信息. 2008(04)

碩士論文
[1]基于信息熵的中國證券市場羊群行為研究[D]. 王文思.山東大學(xué) 2012



本文編號：3644595