美國WTI （西得克薩斯中質(zhì)原油）原油期貨2005合約在倒數(shù)第二個交易日價格暴跌,當(dāng)日以-37.63美元/桶負值結(jié)算。中行原油寶即為當(dāng)日多頭主力之一,極端行情導(dǎo)致該理財產(chǎn)品穿倉,投資者損失慘重。本文詳細梳理分析該事件經(jīng)過以及負值產(chǎn)生原因,投資產(chǎn)品缺陷,最后從交易所、做市商、投資者三個層面進行反思與啟示。 

【文章來源】：中國證券期貨. 2020,(02)

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
一、WTI05合約負油價事件回顧
二、WTI合約負油價原因分析
三、中行原油寶穿倉事件分析
四、事件相關(guān)主體處理與影響
    (一)中國銀行協(xié)議和解
    (二)相關(guān)監(jiān)管層表態(tài)
    (三)相關(guān)交易所/ETF基金影響
    (四)其他原油類期貨影響
五、對風(fēng)險事件反思與啟示
    (一)交易所層面啟示
        1. 交割庫容安全保障
        2. 投資者適當(dāng)性管理
        3. 風(fēng)險控制制度設(shè)計
    (二)做市商層面反思
    (三)投資者層面警示


【參考文獻】：
期刊論文
[1]游戲與陷阱 瘋狂的石油期貨[J]. 陳九霖.  中國經(jīng)濟周刊. 2020(08)
[2]追問中行“原油寶”事件 高風(fēng)險產(chǎn)品為何變?yōu)槌Ｒ?guī)理財？[J]. 鄧雅蔓,周琦.  中國經(jīng)濟周刊. 2020(08)
[3]黑色系期貨對宏觀經(jīng)濟運行的反映[J]. 劉碩.  中國證券期貨. 2019(02)



本文編號：3631613