金融市場收益的分析和預(yù)測不僅可為投資者的投資決策提供依據(jù),也可以為政府正確地制定各項宏觀政策提供依據(jù)。而金融市場收益的波動性研究是金融風(fēng)險分析、資本資產(chǎn)定價研究等問題的基礎(chǔ),因此要想對金融市場進行有效地定量分析,就必須準確地描述金融市場收益的波動特性。金融市場本質(zhì)上是一個非線性系統(tǒng),諸如混沌、分叉與分形等都是金融市場的非線性本質(zhì)特征,而符號時間序列分析方法與傳統(tǒng)方法不同,能從大尺度的角度反映收益變化的特征,正適合于分析非線性動力學(xué)系統(tǒng)。本文的主要內(nèi)容如下:第一,概述了金融市場收益研究的背景、意義及現(xiàn)狀,并提出了本文的創(chuàng)新點。第二,詳細介紹了符號時間序列分析方法的計算流程以及相關(guān)統(tǒng)計量的計算方法。第三,將符號時間序列分析方法引入到金融市場的研究中,提出了基于符號時間序列分析的資產(chǎn)收益分析與預(yù)測方法。不同于傳統(tǒng)方法,該方法能從大尺度的角度反映收益變化的特征,實現(xiàn)對收益水平的預(yù)測。對上證綜指、深證成指以及上證工業(yè)股指數(shù)、上證商業(yè)股指數(shù)、上證地產(chǎn)股指數(shù)、上證公用事業(yè)股指數(shù)共六個股票指數(shù)的收益序列進行了實證分析,說明了該方法的有效性和可行性。第四,采用符號時間序列分析方法,對上海證券交易所的綜合... 

【文章來源】：天津大學(xué)天津市211工程院校985工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 金融市場收益預(yù)測分析的研究現(xiàn)狀
        1.2.2 金融市場收益及其波動特性分析的研究現(xiàn)狀
        1.2.3 符號時間序列分析方法的研究現(xiàn)狀
    1.3 論文的框架結(jié)構(gòu)
    1.4 論文的創(chuàng)新點
    1.5 本章小結(jié)
第二章符號時間序列分析方法綜述
    2.1 時間序列符號化
    2.2 時間序列符號化分析
        2.2.4 符號序列的編碼
        2.2.5 字長的選取
    2.3 符號序列特征的描述
        2.3.1 符號序列直方圖
        2.3.2 符號樹
    2.4 符號序列之間差異的描述
        2.4.1 歐幾里得范數(shù)和χ2統(tǒng)計量
        2.4.2 相對熵
        2.4.3 加權(quán)模糊相對熵
        2.4.4 高階矩
        2.4.5 時間不可逆轉(zhuǎn)性指標
    2.5 本章小結(jié)
第三章金融市場收益的預(yù)測分析
    3.1 金融市場收益的含義和度量
    3.2 中國股票市場收益的符號化分析
        3.2.6 收益序列的符號化
        3.2.7 收益序列字長L 的確定及熵值分析
        3.2.8 收益符號序列直方圖
        3.2.9 收益序列的主要變化模式
    3.3 基于主要變化模式的中國股票市場收益水平預(yù)測
        3.3.1 收益水平預(yù)測原理
        3.3.2 基于主要變化模式的收益水平預(yù)測
    3.4 本章小結(jié)
第四章金融市場收益特征及其差異性分析
    4.1 上海股市主要指數(shù)收益特征及差異性的符號化分析
        4.1.3 樣本的選取及收益序列的符號化
        4.1.4 收益符號序列特征的分析
        4.1.5 收益符號序列之間差異性的分析
    4.2 中國股票市場某時點前后收益的差異性分析
        4.2.1 樣本的選取
        4.2.2 收益序列的符號化
        4.2.3 分界點前后收益符號序列特征的分析
        4.2.4 分界點前后收益符號序列差異性分析
    4.3 本章小結(jié)
第五章金融市場收益的變結(jié)構(gòu)分析
    5.1 非參數(shù)變結(jié)構(gòu)分析的算法
    5.2 非參數(shù)變結(jié)構(gòu)的定義
    5.3 基于STSA 方法的變結(jié)構(gòu)分析的算法
    5.4 上海股票市場收益及其波動的變結(jié)構(gòu)分析
        5.4.5 樣本的選取及收益序列的符號化
        5.4.6 滑動窗寬的選擇
        5.4.7 收益序列的變結(jié)構(gòu)分析
    5.5 本章小結(jié)
第六章結(jié)論與展望
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 研究展望
參考文獻
發(fā)表論文和參加科研情況說明
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
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[4]含有變結(jié)構(gòu)點的面板循序檢驗方法研究[J]. 陳海燕,楊寶臣.  統(tǒng)計與信息論壇. 2009(01)
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[6]變結(jié)構(gòu)建模與系統(tǒng)的變結(jié)構(gòu)問題[J]. 張世英.  統(tǒng)計與決策. 2007(10)
[7]金融市場動態(tài)相關(guān)結(jié)構(gòu)的研究[J]. 韋艷華,張世英.  系統(tǒng)工程學(xué)報. 2006(03)
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本文編號：3626969