本文選取從2015年4月10日至2019年3月25日豆粕期權推出前后各483個交易日數(shù)據(jù),通過對比分析發(fā)現(xiàn),豆粕期權推出后其標的資產(chǎn)豆粕期貨合約成交量、投機度和價格波動幅度均顯著下降,持倉量無明顯變化。雙重差分模型結果顯示,豆粕期權上市交易整體上降低了豆粕期貨合約的成交量和投機度,但對持倉量的影響存在不穩(wěn)定性。期權上市初期在一定程度上降低了期貨市場的過度投機行為和價格波動,提高了期貨市場的運行效率。但隨著期權持倉限額的逐步放寬,豆粕期貨市場的投機行為和價格波動幅度又有所上升。 

【文章來源】：產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究. 2020,(01)

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、引言與研究綜述
二、研究思路與數(shù)據(jù)選取
三、期權推出前后期貨市場狀況對比分析
四、回歸模型的設定
    （一）兩期數(shù)據(jù)模型
    （二）多期數(shù)據(jù)模型
五、實證結果分析
六、穩(wěn)健性檢驗
七、結論與展望


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3596595