本文以WIND一級(jí)行業(yè)股票指數(shù)、上證綜合指數(shù)、美國(guó)西得克薩斯輕質(zhì)原油期貨價(jià)格作為研究對(duì)象,分別采用VAR模型和EGARCH（1,1）模型來(lái)研究國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)對(duì)行業(yè)股票指數(shù)的均值溢出效應(yīng)和非對(duì)稱影響。實(shí)證結(jié)果表明,國(guó)際原油價(jià)格與能源、公共事業(yè)、電信服務(wù)行業(yè)具有正向相關(guān)影響,與工業(yè)、可選消費(fèi)、醫(yī)療保健和金融行業(yè)均無(wú)顯著相關(guān)關(guān)系。信息技術(shù)和日常消費(fèi)與原油價(jià)格波動(dòng)率在EGARCH模型中為負(fù)相關(guān)關(guān)系,材料業(yè)股指收益率與國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)在VAR模型中顯示正向相關(guān)�；谏鲜鼋Y(jié)論,本文從原油戰(zhàn)略儲(chǔ)備、期貨市場(chǎng)建設(shè)以及投資者在構(gòu)造投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)方面給出了相關(guān)建議。 

【文章來(lái)源】：金融經(jīng)濟(jì). 2020,(04)

【文章頁(yè)數(shù)】：13 頁(yè)

【部分圖文】：

一階對(duì)數(shù)差分序列時(shí)序圖

特征根檢驗(yàn)圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
[1]國(guó)際原油價(jià)格影響因素研究及對(duì)我國(guó)原油市場(chǎng)建設(shè)的啟示[D]. 陸曹懿.上海社會(huì)科學(xué)院 2018



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