成交量對股價的上漲和下跌起著十分重要的作用,它不僅反映了股市的供需關系,還預測了股價的走勢,影響投資者的回報。因此,收益率和交易量一直是金融領域的熱門話題,相關的研究結論也被用于主要的金融和經濟領域。學術界關于市場價格與成交量之間的關系主要有以下幾種成熟的理論模型:信息理論模型,交易理論模型,概念擴散模型和錯誤代理假設以及信息誤判假設。本文在前人研究基礎上,本文首先對我國股票市場股票成交量與股票收益率之間的動態(tài)關系進行了實證分析。研究發(fā)現,我國股票市場中,量價關系是穩(wěn)定的,且收益率和成交量之間存在雙向Granger線性因果關系。然后,對市場上快速放大的成交量股票選取個股進行進一步研究,研究發(fā)現,成交量快速放大后會加大后期股票價格的波動。整篇文章共有六章。第一章為引言,介紹課題的研究背景與價值,目前學者的研究結果以及課題的創(chuàng)新性和存在的缺陷。第二章為量價關系的基本理論。第三章,初步對量價關系進行平穩(wěn)性和因果性進行檢測,對樣本數據利用描述性統計和實證結合的方法進行總體的量價關系的研究,初步得出二者的動態(tài)關系。第四章,用GARCH（1,1）模型進行量價關系總體驗證。第五章,對快速放大的成交量... 

【文章來源】：北方工業(yè)大學北京市

【文章頁數】：44 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

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【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3302607