成交量對股價(jià)的上漲和下跌起著十分重要的作用,它不僅反映了股市的供需關(guān)系,還預(yù)測了股價(jià)的走勢,影響投資者的回報(bào)。因此,收益率和交易量一直是金融領(lǐng)域的熱門話題,相關(guān)的研究結(jié)論也被用于主要的金融和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。學(xué)術(shù)界關(guān)于市場價(jià)格與成交量之間的關(guān)系主要有以下幾種成熟的理論模型:信息理論模型,交易理論模型,概念擴(kuò)散模型和錯(cuò)誤代理假設(shè)以及信息誤判假設(shè)。本文在前人研究基礎(chǔ)上,本文首先對我國股票市場股票成交量與股票收益率之間的動態(tài)關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn),我國股票市場中,量價(jià)關(guān)系是穩(wěn)定的,且收益率和成交量之間存在雙向Granger線性因果關(guān)系。然后,對市場上快速放大的成交量股票選取個(gè)股進(jìn)行進(jìn)一步研究,研究發(fā)現(xiàn),成交量快速放大后會加大后期股票價(jià)格的波動。整篇文章共有六章。第一章為引言,介紹課題的研究背景與價(jià)值,目前學(xué)者的研究結(jié)果以及課題的創(chuàng)新性和存在的缺陷。第二章為量價(jià)關(guān)系的基本理論。第三章,初步對量價(jià)關(guān)系進(jìn)行平穩(wěn)性和因果性進(jìn)行檢測,對樣本數(shù)據(jù)利用描述性統(tǒng)計(jì)和實(shí)證結(jié)合的方法進(jìn)行總體的量價(jià)關(guān)系的研究,初步得出二者的動態(tài)關(guān)系。第四章,用GARCH（1,1）模型進(jìn)行量價(jià)關(guān)系總體驗(yàn)證。第五章,對快速放大的成交量... 

【文章來源】：北方工業(yè)大學(xué)北京市

【文章頁數(shù)】：44 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3302607