作為一項(xiàng)價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制,漲跌幅限制制度自我國(guó)股票市場(chǎng)誕生之日起就伴隨著股票市場(chǎng)發(fā)展。1996年12月,我國(guó)正式確立10%的漲跌幅限制范圍,并一直延續(xù)至今,為我國(guó)股票市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。然而,在此期間,關(guān)于漲跌幅限制制度優(yōu)劣的爭(zhēng)論也一直不斷。部分人士認(rèn)為漲跌幅限制在不影響市場(chǎng)正常交易的情況下,很好的抑制了市場(chǎng)的過(guò)度波動(dòng),利于市場(chǎng)穩(wěn)定,因此漲跌幅制度的應(yīng)用是必要的；另一部分人士認(rèn)為漲跌幅限制非但沒(méi)有抑制市場(chǎng)的過(guò)度波動(dòng),反而阻礙了市場(chǎng)正常交易,加大市場(chǎng)波動(dòng)幅度,因此應(yīng)取消漲跌幅限制制度。本文將就上述問(wèn)題,通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)的方式分析漲跌幅限制制度的具體影響,進(jìn)而給出相應(yīng)的政策建議。本文主要通過(guò)事件分析法及分組研究法,采用威爾科克森符號(hào)秩檢驗(yàn)與非參數(shù)二項(xiàng)式檢驗(yàn)的方法,對(duì)2009-2012年期間漲跌幅限制制度對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的影響。本文首先檢驗(yàn)了漲跌幅限制的波動(dòng)性溢出效應(yīng),發(fā)現(xiàn)漲停限制對(duì)我國(guó)滬市、深市（不含創(chuàng)業(yè)板）具有波動(dòng)性溢出效應(yīng),跌幅限制的這一效應(yīng)并不明顯,不過(guò)對(duì)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),漲跌幅限制均具有明顯的波動(dòng)性溢出效應(yīng)。接下來(lái)本文檢驗(yàn)了漲跌幅限制的價(jià)格發(fā)現(xiàn)延遲效應(yīng)及流動(dòng)性干擾效應(yīng),發(fā)現(xiàn)不管是滬市... 

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 選題背景及意義
    1.2 本文主體框架
    1.3 本文的主要結(jié)論
第二章 漲跌幅限制制度的基本含義及中國(guó)歷史沿革
    2.1 漲跌幅限制制度的基本含義
    2.2 我國(guó)漲跌幅限制制度發(fā)展歷史沿革
第三章 漲跌幅限制制度研究文獻(xiàn)綜述
    3.1 漲跌幅限制研究主要關(guān)注的問(wèn)題
    3.2 國(guó)外對(duì)漲跌幅限制制度的研究綜述
        3.2.1 國(guó)外關(guān)于漲跌幅制度對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)性影響研究
        3.2.2 國(guó)外關(guān)于漲跌幅制度對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)性影響的研究
        3.2.3 國(guó)外關(guān)于漲跌幅限制制度對(duì)市場(chǎng)有效性的研究
    3.3 國(guó)內(nèi)對(duì)漲跌幅限制制度的研究綜述
        3.3.1 國(guó)內(nèi)關(guān)于漲跌幅限制制度對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)性影響的研究
        3.3.2 國(guó)內(nèi)關(guān)于漲跌幅限制制度對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性、有效性的研究
第四章 理論分析與研究方法
    4.1 證券交易制度設(shè)計(jì)的目標(biāo)：波動(dòng)性、有效性及流動(dòng)性
    4.2 漲跌幅限制制度實(shí)證檢驗(yàn)涉及到的市場(chǎng)效應(yīng)分析
    4.3 本文所使用數(shù)據(jù)以及主要的研究方法
第五章 實(shí)證分析
    5.1 波動(dòng)性溢出效應(yīng)檢驗(yàn)分析
    5.2 價(jià)格延遲效應(yīng)檢驗(yàn)分析
    5.3 流動(dòng)性干擾效應(yīng)檢驗(yàn)分析
    5.4 實(shí)證分析主要結(jié)論總結(jié)
第六章 政策建議
注釋
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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