發(fā)布時(shí)間：2021-06-10 18:19

　　期貨,作為一種最重要的金融衍生產(chǎn)品,在其誕生之初就以其強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能迅速發(fā)展,并成為世界資本市場(chǎng)中不可或缺的一部分,尤其是在20世紀(jì)50年代以來,其在歷次金融危機(jī)中的完美表現(xiàn),使其成為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的首選手段。我國(guó)的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生于上世紀(jì)90年代初,與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)的期貨市場(chǎng)還處于起步階段,但是發(fā)展速度十分的快,以銅期貨為例,上海期貨交易所的銅期貨目前已成為世界銅期貨“三大定價(jià)中山”之一,也是我國(guó)期貨市場(chǎng)上交易量最大、交易最為活躍的期貨品種之一。2007年-2008年的金融危機(jī),使世界經(jīng)濟(jì)遭受了重創(chuàng),我國(guó)銅期貨的價(jià)格也是經(jīng)歷了一次大起大落,現(xiàn)在還處于艱難的復(fù)蘇調(diào)整時(shí)期。在此背景下,研究我國(guó)銅期貨市場(chǎng)波動(dòng)性特征并對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量,具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文以我國(guó)銅期貨市場(chǎng)的實(shí)際情況為出發(fā)點(diǎn),選取了2004年初至2013年底,共十年的數(shù)據(jù),采取了理論與實(shí)證并舉、定性分析和定量分析相結(jié)合的方法,對(duì)我國(guó)銅期貨市場(chǎng)大的波動(dòng)性特征進(jìn)行了詳細(xì)的分析,在此基礎(chǔ)上對(duì)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了測(cè)量,并準(zhǔn)確找出了最適合我國(guó)銅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型。全文主要研究?jī)?nèi)容包括以下幾個(gè)方而：首先,文章對(duì)國(guó)內(nèi)... 

【文章來源】：安徽大學(xué)安徽省 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：55 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    一、研究背景及意義
    二、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        (一) 國(guó)外學(xué)者的相關(guān)研究
        (二) 國(guó)內(nèi)學(xué)者的相關(guān)研究
    三、研究?jī)?nèi)容
    四、研究方法、創(chuàng)新點(diǎn)及不足
        (一) 主要研究方法
        (二) 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
        (三) 本文不足點(diǎn)
第二章 我國(guó)銅期貨市場(chǎng)波動(dòng)性分析
    一、波動(dòng)性的概述
        (一) 價(jià)格波動(dòng)性的定義
        (二) 波動(dòng)的影響
    二、期貨價(jià)格波動(dòng)性的衡量
    三、數(shù)據(jù)選取
        (一) 樣本數(shù)據(jù)選取的解釋
        (二) 樣本數(shù)據(jù)區(qū)間的選擇
    四、滬銅數(shù)據(jù)的基本特征分析
        (一) 數(shù)據(jù)的基本統(tǒng)計(jì)分析
        (二) 數(shù)據(jù)的基本檢驗(yàn)
    五、基于GARCH族模型的波動(dòng)性特征實(shí)證研究
        (一) GARCH族模型概述
        (二) GARCH族模型實(shí)證分析
    六、本章小結(jié)
第三章 我國(guó)銅期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量分析
    一、VaR方法概述
        (一) VaR方法的概念
        (二) VaR方法的參數(shù)選擇
        (三) VaR的計(jì)算方法
    二、VaR-GARCH族動(dòng)態(tài)測(cè)量模型
        (一) VaR-GARCH族動(dòng)態(tài)測(cè)量模型的構(gòu)建
        (二) 基于GARCH族模型的VaR計(jì)算公式
    三、基于GARCH族模型的VaR計(jì)算
        (一) VaR-GARCH族動(dòng)態(tài)測(cè)量模型的參數(shù)估計(jì)
        (二) VaR的計(jì)算
        (三) VaR的準(zhǔn)確性檢驗(yàn)
    四、本章小結(jié)
第四章 主要結(jié)論與政策建議
    一、主要結(jié)論
    二、政策建議
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間的學(xué)術(shù)成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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[7]基于GARCH模型的CVaR金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究[D]. 周小敏.湖南大學(xué) 2007
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