期貨,作為一種最重要的金融衍生產(chǎn)品,在其誕生之初就以其強大的風(fēng)險規(guī)避功能和價格發(fā)現(xiàn)功能迅速發(fā)展,并成為世界資本市場中不可或缺的一部分,尤其是在20世紀(jì)50年代以來,其在歷次金融危機(jī)中的完美表現(xiàn),使其成為風(fēng)險規(guī)避的首選手段。我國的期貨市場產(chǎn)生于上世紀(jì)90年代初,與西方發(fā)達(dá)國家相比,我國的期貨市場還處于起步階段,但是發(fā)展速度十分的快,以銅期貨為例,上海期貨交易所的銅期貨目前已成為世界銅期貨“三大定價中山”之一,也是我國期貨市場上交易量最大、交易最為活躍的期貨品種之一。2007年-2008年的金融危機(jī),使世界經(jīng)濟(jì)遭受了重創(chuàng),我國銅期貨的價格也是經(jīng)歷了一次大起大落,現(xiàn)在還處于艱難的復(fù)蘇調(diào)整時期。在此背景下,研究我國銅期貨市場波動性特征并對其風(fēng)險進(jìn)行測量,具有十分重要的現(xiàn)實意義。本文以我國銅期貨市場的實際情況為出發(fā)點,選取了2004年初至2013年底,共十年的數(shù)據(jù),采取了理論與實證并舉、定性分析和定量分析相結(jié)合的方法,對我國銅期貨市場大的波動性特征進(jìn)行了詳細(xì)的分析,在此基礎(chǔ)上對其市場風(fēng)險進(jìn)行了測量,并準(zhǔn)確找出了最適合我國銅期貨市場的風(fēng)險測量模型。全文主要研究內(nèi)容包括以下幾個方而：首先,文章對國內(nèi)... 

【文章來源】：安徽大學(xué)安徽省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    一、研究背景及意義
    二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        (一) 國外學(xué)者的相關(guān)研究
        (二) 國內(nèi)學(xué)者的相關(guān)研究
    三、研究內(nèi)容
    四、研究方法、創(chuàng)新點及不足
        (一) 主要研究方法
        (二) 主要創(chuàng)新點
        (三) 本文不足點
第二章 我國銅期貨市場波動性分析
    一、波動性的概述
        (一) 價格波動性的定義
        (二) 波動的影響
    二、期貨價格波動性的衡量
    三、數(shù)據(jù)選取
        (一) 樣本數(shù)據(jù)選取的解釋
        (二) 樣本數(shù)據(jù)區(qū)間的選擇
    四、滬銅數(shù)據(jù)的基本特征分析
        (一) 數(shù)據(jù)的基本統(tǒng)計分析
        (二) 數(shù)據(jù)的基本檢驗
    五、基于GARCH族模型的波動性特征實證研究
        (一) GARCH族模型概述
        (二) GARCH族模型實證分析
    六、本章小結(jié)
第三章 我國銅期貨市場風(fēng)險測量分析
    一、VaR方法概述
        (一) VaR方法的概念
        (二) VaR方法的參數(shù)選擇
        (三) VaR的計算方法
    二、VaR-GARCH族動態(tài)測量模型
        (一) VaR-GARCH族動態(tài)測量模型的構(gòu)建
        (二) 基于GARCH族模型的VaR計算公式
    三、基于GARCH族模型的VaR計算
        (一) VaR-GARCH族動態(tài)測量模型的參數(shù)估計
        (二) VaR的計算
        (三) VaR的準(zhǔn)確性檢驗
    四、本章小結(jié)
第四章 主要結(jié)論與政策建議
    一、主要結(jié)論
    二、政策建議
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間的學(xué)術(shù)成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
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[4]上海期貨交易所銅期貨價格波動與市場效率實證研究[D]. 高杰.南京農(nóng)業(yè)大學(xué) 2010
[5]滬銅收益率波動性實證研究[D]. 田睿睿.青島大學(xué) 2009
[6]基于GARCH族模型和R/S分析方法的中國期貨市場波動性研究[D]. 郭德瑜.貴州財經(jīng)學(xué)院 2009
[7]基于GARCH模型的CVaR金融風(fēng)險測度研究[D]. 周小敏.湖南大學(xué) 2007
[8]水電公司期貨電量及日前交易電量優(yōu)化決策支持系統(tǒng)[D]. 過夏明.四川大學(xué) 2004



本文編號：3222887