能源系統(tǒng)作為一個(gè)典型的復(fù)雜系統(tǒng),其發(fā)展過(guò)程中極易受到多種來(lái)自外部環(huán)境的不確定性因素的影響�；趶�(fù)雜系統(tǒng)管理學(xué)思想,針對(duì)原油的金融屬性、商品屬性和政治屬性,將經(jīng)濟(jì)政策不確定性、市場(chǎng)恐慌以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等不同層面的不確定性因素納入到同一框架下,構(gòu)建了基于綜合集成的多尺度復(fù)雜系統(tǒng)研究方法論,對(duì)不確定性與原油市場(chǎng)形成的復(fù)雜系統(tǒng)在不同時(shí)間、頻率及價(jià)格水平下的影響規(guī)律及作用機(jī)理進(jìn)行研究。研究選取了6個(gè)不確定性指標(biāo)和原油期貨價(jià)格1997—2019年間共270個(gè)月度數(shù)據(jù),借助小波分析和分位數(shù)回歸方法,發(fā)現(xiàn)不確定性與原油市場(chǎng)的交互影響在不同指標(biāo)間、不同時(shí)頻尺度及不同價(jià)格水平下表現(xiàn)各異。這有助于深入了解原油市場(chǎng)與不確定性系統(tǒng)間復(fù)雜的交互機(jī)制,對(duì)利益相關(guān)者合理決策具有重要參考價(jià)值。 

【文章來(lái)源】：管理評(píng)論. 2020,32(07)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：12 頁(yè)

【部分圖文】：

小波相干性分析結(jié)果圖

連續(xù)小波變換(continuous wavelet transform,CWT)可以理解為尺度因子a和時(shí)間平移因子b的函數(shù)，通過(guò)改變小波尺度a，并沿著局部時(shí)間指數(shù)b平移，實(shí)現(xiàn)時(shí)域和頻域的局部定位，并得到原始變量在不同頻率下的特征以及該特征隨時(shí)間的變化情況。對(duì)于擁有相同時(shí)間間隔的離散時(shí)間序列x(t),(t=0,1,2，…，N)，其連續(xù)小波變換為:其中，ψ為在時(shí)間及頻率的雙重尺度下都滿足零均值條件的小波函數(shù)[48]。Morlet小波在時(shí)頻領(lǐng)域內(nèi)有著較好的局部聚集性，成為了應(yīng)用最廣泛的小波函數(shù)，表達(dá)式如下:

交叉小波變換結(jié)果圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[6]供給與需求驅(qū)動(dòng)型原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)股票市場(chǎng)的多時(shí)間尺度影響研究[J]. 黃書(shū)培,安海忠,高湘昀,聞少博.  中國(guó)管理科學(xué). 2018(11)
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