在扭曲混合Copula和時變Copula理論基礎上構建了時變扭曲混合Copula模型,并利用該模型對中國內地、美國、中國香港三地股票市場之間尾部風險傳染效應在中美貿易爭端前后是否發(fā)生顯著變化進行了分析.實證研究結果表明:在中美貿易爭端發(fā)生后三地之間的下尾相關系數(shù)都出現(xiàn)了增大的趨勢,特別是中國內地與香港的下尾相關性在該事件之后急劇增強,說明中美貿易爭端加大了兩國三地股票市場之間發(fā)生風險傳染的可能性;時變扭曲混合Copula模型相比于其他混合Copula模型具有更好的數(shù)據(jù)擬合效果. 

【文章來源】：數(shù)學的實踐與認識. 2020年03期 北大核心

【文章頁數(shù)】：12 頁

【部分圖文】：

圖２中國內地與中國番港股稟市場的＿變ｆｔ相關系數(shù)（繼皮后）??

【參考文獻】：
期刊論文
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