【摘要】：近年來，國際市場石油價格大起大落。在當(dāng)前復(fù)雜多變的國際經(jīng)濟金融形勢下，石油價格波動毫無疑問對國際金融體系造成了一定的沖擊。然而目前國內(nèi)外對這種影響的分析卻寥寥無幾。本文立足于石油的金融屬性，著手于金融體系中的匯率、股票和貨幣三大市場，選取名義有效匯率指數(shù)、綜合股票價格指數(shù)、廣義貨幣供應(yīng)量（M2）指數(shù)等代表性指標(biāo)，結(jié)合14個國家16期的季度數(shù)據(jù)，構(gòu)建了反映金融體系總體情況的綜合指數(shù)，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建動態(tài)面板模型，研究世界油價的變化對金融體系擴張或是收縮的影響程度的大小。本文利用結(jié)構(gòu)方程模型解決了指標(biāo)賦權(quán)的問題，采用廣義矩估計法（GMM）實現(xiàn)了動態(tài)面板數(shù)據(jù)的估計檢驗。不僅有效地研究了14個國家石油價格對金融體系的沖擊效應(yīng)，還在定量研究方法上取得了一定的突破。
【學(xué)位授予單位】：山西財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F764.1;F831;F224
【圖文】：

方差為的正態(tài)分布，即 X~N（，），通過計算公式：'xxμσ =準(zhǔn)化，得出標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)X ′；：用累計概率分布將X ′化為 0～100 內(nèi)的數(shù)，根據(jù)分布函數(shù)可以個指標(biāo)上的累計概率分布值 P，具體公式為2'212txP e dtπ ∞=∫概率分布值乘以 100 得到最后處理后的數(shù)據(jù)。體系綜合指數(shù)的測度結(jié)果處理后數(shù)據(jù)的協(xié)方差矩陣輸入 LISREL8.70，得到以下結(jié)構(gòu)圖：

【引證文獻(xiàn)】

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1 林智奮;人民幣匯率與國際油價波動對我國上市航空公司股價的影響研究[D];華僑大學(xué);2014年

本文編號：2737570