【摘要】：做為金融市場重要組成部分之一的保單貼現(xiàn)市場起源上世紀八十年代的美國。隨著人口老齡化現(xiàn)象的出現(xiàn)和醫(yī)療費用逐步增加，一些重癥絕癥患者的經濟負擔進一步加劇。由于美國保險商品較為普及，很多重癥患者手中持有高額壽險保單。但是患者死后的賠償解決不了生前的經濟困難，所以他們希望通過轉變保單受益人的方式來獲得現(xiàn)金，維持生活和治療。這就是保單貼現(xiàn)市場產生的原因。經過二十多年的發(fā)展，美國保單貼現(xiàn)市場已經較為成熟。高收益率、受經濟波動影響小以及稅負的優(yōu)惠政策吸引著眾多投資者的目光。保單貼現(xiàn)市場的存在一方面減輕了重癥患者的生存壓力，另一方面滿足了投資者的需求，同時也標志著金融創(chuàng)新領域有了新的發(fā)展。 我國目前尚未開放保單貼現(xiàn)市場，但是保單貼現(xiàn)的需求已經客觀存在。一方面，老年人需要通過保單貼現(xiàn)改善自己的生活狀況；另一方面，投資人也在追求優(yōu)勢投資產品。在我國東南沿海地區(qū)已經出現(xiàn)了不規(guī)范的地下保單貼現(xiàn)市場，其中隱藏了巨大的交易風險，不利于保單貼現(xiàn)市場健康發(fā)展。由此可見，規(guī)范的保單貼現(xiàn)市場亟待建立。本文論述的內容旨在介紹保單貼現(xiàn)市場運行模式，分析我國發(fā)展保單貼現(xiàn)市場的必要性、可行性以及遇到的障礙，針對我國發(fā)展保單貼現(xiàn)市場提出建議。 在本文中筆者提出了“保單持有人”的概念，旨在從保單從屬關系的角度更加嚴謹地論述保單貼現(xiàn)市場的運作流程，規(guī)避爭議問題。由于我國存在的地下保單貼現(xiàn)市場非合法經營，且沒有正規(guī)機構推行保單貼現(xiàn)商品，加之國外相關資料稀缺，使得相關數據無法取得，所以不能從實證分析的角度對投資人盈利情況加以分析。
【圖文】：

圖 1-1 單一保單貼現(xiàn)市場運行圖有人：保單持有人即是上文中提到的年老或身患重病且們有養(yǎng)老或治療的需要，，所以現(xiàn)金對于他們更為重要，基礎。他們是單一保壽險單貼現(xiàn)市場的供給者。：投資人即是賺取差價的人。這里提到的差價就是保險投資之間的貨幣差額。投資人承擔著壽險保單貼現(xiàn)交易現(xiàn)市場的需求者�，F(xiàn)公司：保單貼現(xiàn)公司即是單一壽險保單貼現(xiàn)交易的中聯(lián)通保單持有者和投資者，并且通過保單貼現(xiàn)交易賺取體貼現(xiàn)額即是由保單貼現(xiàn)公司制定的，并且追蹤每筆保險貼現(xiàn)公司重要職責之一。當保險事故發(fā)生時，保險貼構以便交易能夠順利進行。

但伴隨著醫(yī)療費用的不斷升高以及人人家庭的經濟負擔十分沉重。為此，上世紀一方面，對于重大疾病患者來說，本來只有現(xiàn)交易將手中的保單轉化為現(xiàn)金，從而支付擔；另一方面，一些希望重新安排自己老年務在 2000 年之后快速發(fā)展，并且已開始向中，其主要參與者分別是保單貼現(xiàn)人，即保、壽險保險公司、信托機構和投資機構。其中間人無經紀人訂立合同同 保單貼現(xiàn)（被保險保單貼現(xiàn)公司
【學位授予單位】：遼寧大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F842

【參考文獻】

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本文編號：2686982