本文關(guān)鍵詞：考慮美元指數(shù)沖擊的CPAAVS-CAViaR油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)　出處：《中國(guó)礦業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)》2016年04期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：分析原油價(jià)格市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)演化的結(jié)構(gòu)突變行為,引入美元指數(shù)對(duì)油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱沖擊特征,提出含有結(jié)構(gòu)變點(diǎn)和外生協(xié)變量的CPAAVS-CAViaR原油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型,給出模型的貝葉斯推理和Gibbs抽樣參數(shù)估計(jì)算法.對(duì)2012—2015年WTI原油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證研究,樣本外VaR預(yù)測(cè)的后驗(yàn)測(cè)試表明,美元指數(shù)CPAAVS-CAViaR模型比無(wú)變點(diǎn)AAVS-CAViaR模型以及經(jīng)典CPAAVS-CAViaR模型的預(yù)測(cè)精度更高,且能準(zhǔn)確估計(jì)出原油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變點(diǎn)的實(shí)際位置.美元指數(shù)收益對(duì)原油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不對(duì)稱沖擊效應(yīng)在變點(diǎn)前后表現(xiàn)異同,揭示油價(jià)大幅度下跌背景下美元指數(shù)下降對(duì)油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)沖擊比美元指數(shù)上升更大.
【作者單位】： 中國(guó)礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;南京財(cái)經(jīng)大學(xué);
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目(11&ZD163) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃項(xiàng)目(NCET-12-0955)
【分類號(hào)】：F416.22;F764.1;F224
【正文快照】： 石油作為世界主要能源之一,原油價(jià)格的波動(dòng)影響到世界經(jīng)濟(jì)、政治、軍事等方面,也受到供需關(guān)系以及美元走勢(shì)的影響.當(dāng)前石油輸出國(guó)組織OPEC(organization　of　petroleum　exporting　coun-tries)在原油供應(yīng)上居主導(dǎo)地位,但受到美國(guó)、俄羅斯等國(guó)原油、頁(yè)巖油供應(yīng)量增加的威脅.

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本文編號(hào)：1322278