發(fā)布時(shí)間：2017-12-15 08:10

  本文關(guān)鍵詞：基于多元GARCH模型大豆期貨價(jià)格的實(shí)證研究

  更多相關(guān)文章： 大豆期貨 收益率波動(dòng)性 多元GARCH模型

【摘要】：以2013年1月4日—2014年4月30日期間的豆一指數(shù)日結(jié)算價(jià)格為例,運(yùn)用多元GARCH模型對(duì)大豆期貨收益率波動(dòng)特征進(jìn)行了實(shí)證分析.結(jié)果表明,大豆期貨收益率具有尖峰厚尾的特征,并且具有時(shí)間可變性以及集聚性.同時(shí)大豆期貨收益率會(huì)受相關(guān)期貨收益率變動(dòng)的影響,其中受玉米期貨收益率影響較大.各期貨市場(chǎng)波動(dòng)具有持續(xù)性,但4個(gè)期貨市場(chǎng)間不存在協(xié)同持續(xù)性.
【作者單位】： 淮海工學(xué)院商學(xué)院;
【基金】：江蘇省社會(huì)科學(xué)應(yīng)用研究精品工程項(xiàng)目(16SYC-087)
【分類號(hào)】：F323.7;F724.5
【正文快照】： 0引言大豆作為農(nóng)產(chǎn)品的一種,其價(jià)格符合發(fā)散的蛛網(wǎng)模型,即價(jià)格會(huì)逐漸脫離均衡點(diǎn)上下波動(dòng),因而有必要采取相應(yīng)措施以規(guī)避價(jià)格劇烈波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn).由于大豆生產(chǎn)和種植的季節(jié)性特征,且我國(guó)大豆供需缺口擴(kuò)大,加之不具有大豆定價(jià)權(quán),大豆價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)更加顯著.為防范風(fēng)險(xiǎn)而引入的大豆

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 ;國(guó)債收益率曲線的比較研究[J];經(jīng)濟(jì)管理;2003年09期

2 周志明,唐元虎,施麗華;中國(guó)期市收益率波動(dòng)與交易量和持倉(cāng)量關(guān)系的實(shí)證研究[J];上海交通大學(xué)學(xué)報(bào);2004年03期

3 陳學(xué)勝;周愛民;;A股與H股“收益率波動(dòng)性比率之謎”——交易機(jī)制還是信息不對(duì)稱?[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2011年06期

4 曹國(guó)華;何燕;;中國(guó)房地產(chǎn)上市公司股票收益率波動(dòng)實(shí)證研究[J];重慶大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2011年06期

5 史茲國(guó);;中美國(guó)債收益率相關(guān)性檢驗(yàn)[J];中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2014年04期

6 孔東民;畢秋俠;;股票收益率波動(dòng)的異方差:基于交易量及異質(zhì)信息分解的檢驗(yàn)[J];南開管理評(píng)論;2006年03期

7 趙國(guó)慶;張中元;;風(fēng)險(xiǎn)與收益率的跨期特性研究[J];廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào);2009年06期

8 趙留彥,王一鳴;滬深股市交易量與收益率及其波動(dòng)的相關(guān)性:來(lái)自實(shí)證分析的證據(jù)[J];經(jīng)濟(jì)科學(xué);2003年02期

9 李P;;股票市場(chǎng)全收益率研究[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2007年03期

10 方瑞;曾韻佼;;銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率“曇花式”上漲?[J];卓越理財(cái);2013年07期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 ;第十七章 股市收益率波動(dòng)的平穩(wěn)性及分布的正態(tài)性檢驗(yàn)與分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第2卷）[C];2001年

2 何誠(chéng)穎;王占海;;基于時(shí)變Lévy過(guò)程分析我國(guó)股市收益率波動(dòng)[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

3 朱喜安;馬興祥;;基于帶解釋變量杠桿SV模型上證指數(shù)收益率周內(nèi)效應(yīng)及特征分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 民生證券 陽(yáng)先偉;收益率有下行趨勢(shì)[N];中國(guó)證券報(bào);2003年

2 王葦航 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì);美國(guó)國(guó)債收益率上升會(huì)產(chǎn)生哪些影響[N];中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào);2013年

3 記者 周軒千　陳文宇;銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率中樞上行[N];上海金融報(bào);2013年

4 工商銀行投行研究中心經(jīng)濟(jì)學(xué)博士 史晨昱;美債收益率勁升折射美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭增強(qiáng)[N];上海證券報(bào);2011年

5 安信證券債券研究小組;資金面趨緊推升中長(zhǎng)端收益率[N];中國(guó)證券報(bào);2009年

6 中信證券　楊輝;4－5年期品種值得關(guān)注[N];中國(guó)證券報(bào);2005年

7 陸文磊 屈慶;明年收益率會(huì)是怎樣一條曲線[N];上海證券報(bào);2006年

8 中國(guó)人保資產(chǎn)管理公司　　高紅兵;收益率曲線將進(jìn)一步扁平化[N];中國(guó)證券報(bào);2005年

9 本報(bào)記者 殷鵬;銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率或反彈[N];中國(guó)證券報(bào);2014年

10 鄒昱;收益率波動(dòng)市場(chǎng)膠著[N];金融時(shí)報(bào);2006年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 陳震;中國(guó)國(guó)債收益率曲線研究[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

2 文興易;迭代局部多項(xiàng)式國(guó)債收益率曲線模型研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

3 柳會(huì)珍;金融收益率時(shí)間序列的極值研究[D];中國(guó)人民大學(xué);2005年

4 王世文;交易所企業(yè)債收益率波動(dòng)研究[D];蘇州大學(xué);2014年

5 李博;資產(chǎn)組合收益—風(fēng)險(xiǎn)的理論分析與實(shí)證研究[D];廈門大學(xué);2002年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 許麗萍;股票換手率與收益率關(guān)系的實(shí)證研究[D];蘇州大學(xué);2015年

2 王慶;商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率影響因素研究[D];安徽財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

3 黃夢(mèng)哲;我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的模式創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)量化分析研究[D];山東大學(xué);2015年

4 李江洪;美農(nóng)報(bào)告對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨收益率影響的實(shí)證研究[D];電子科技大學(xué);2014年

5 周迪;我國(guó)債市與股市不同板塊收益率相關(guān)性研究[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

6 肖楓;個(gè)股流動(dòng)性與收益率實(shí)證研究[D];電子科技大學(xué);2014年

7 貢世聰;股指期貨連漲連跌特征的生存分析[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

8 李雅敏;跳躍現(xiàn)象和收益率及波動(dòng)率的預(yù)測(cè)[D];廈門大學(xué);2014年

9 孫黎黎;貨幣政策對(duì)國(guó)債收益率曲線影響的實(shí)證研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2006年

10 連仁源;模糊收益率的預(yù)測(cè)及其在投資組合中的應(yīng)用[D];廣州大學(xué);2012年

，

本文編號(hào)：1291224