本文關(guān)鍵詞：大豆期貨合約均值回歸套利策略和Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)套利策略對比研究

  更多相關(guān)文章： 大豆期貨 套利策略 均值回歸法 Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法

【摘要】：國內(nèi)壓榨市場大豆主要來源于國外進(jìn)口,并且國內(nèi)壓榨市場缺乏對大豆價格制定的主導(dǎo)權(quán),故可通過大豆及其壓榨品豆粕、豆油進(jìn)行跨商品套利。綜合運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)、誤差修正模型(ECM)研究大豆、豆粕、豆油三者價格之間長期存在的相互關(guān)系,同時通過設(shè)置不同開平倉閥值,對比均值回歸模型套利策略和Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型套利策略,實(shí)證結(jié)果表明:我國大豆期貨及豆粕和豆油期貨三者進(jìn)行跨商品套利可行,能夠獲得正向的套利收益率;在不同的開平倉閥值下,Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型較均值回歸模型能夠得到更好的套利結(jié)果。
【作者單位】： 浙江財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;永安期貨研究所;
【基金】：浙江省科技廳軟科學(xué)重點(diǎn)課題“關(guān)于浙江省引導(dǎo)私募基金投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級對策研究”(項(xiàng)目編號:2015C25011)
【分類號】：TP183;F323.7;F724.5
【正文快照】： 一、引言2014年我國大豆進(jìn)口總量達(dá)到7140萬噸,首次突破7000萬噸,同比增加12.7%。相對于國內(nèi)1200萬噸的大豆產(chǎn)量,進(jìn)口大豆占據(jù)了國內(nèi)大豆市場的85.61%。按照目前法律、法規(guī)要求,進(jìn)口大豆必須全部用于壓榨。CBOT是全球大豆定價中心,國內(nèi)大豆進(jìn)口企業(yè)主要是采取在CBOT點(diǎn)價的方式

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 顧全;雷星暉;;基于協(xié)整的豆類期貨統(tǒng)計套利實(shí)證研究[J];統(tǒng)計與決策;2015年07期

2 徐顥華;顧海峰;;股指期貨短期價格預(yù)測模型研究——基于差分BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型[J];金融教學(xué)與研究;2014年03期

3 孫海濤;楊德平;李聰;;基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的我國股指期貨價格預(yù)測[J];青島大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2012年03期

4 王中香;王鳳;何穗;;基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的黃金期貨價格的預(yù)測[J];湖北師范學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2009年03期

5 楊升;何凌云;周曙東;張維娜;;大商所豆一與豆粕期貨合約價格的協(xié)整性分析[J];中國管理科學(xué);2008年S1期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前8條

1 劉建和;梁仁方;王玉斌;吳偉;;大豆期貨合約均值回歸套利策略和Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)套利策略對比研究[J];湖南財政經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報;2016年03期

2 楊劉名;李嘉琪;;基于WMA均值回歸的股指期貨交易模型實(shí)證研究[J];時代金融;2016年12期

3 范曉;;我國價格預(yù)測方法文獻(xiàn)研究[J];開發(fā)研究;2014年05期

4 曹柯;危啟才;田魁;;基于EMD和RVM的股指期貨價格預(yù)測[J];武漢工業(yè)學(xué)院學(xué)報;2013年02期

5 王鵬;魏宇;;中國燃油期貨市場的VaR與ES風(fēng)險度量[J];中國管理科學(xué);2012年06期

6 徐成江;黃曉生;;大豆期貨價格與相關(guān)上市公司股價的動態(tài)關(guān)系研究[J];北方經(jīng)濟(jì);2012年16期

7 熊小敏;劉勝題;李洪斌;;大豆壓榨利潤季節(jié)性的實(shí)證研究[J];商場現(xiàn)代化;2011年08期

8 劉軍;麥勇;陸蓓蓉;;國際黃金期貨交易是否存在聯(lián)動效應(yīng)?——來自上海、紐約黃金期貨交易數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)[J];中國證券期貨;2010年12期

【二級參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 許興軍;顏鋼鋒;;基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的股價趨勢分析[J];浙江金融;2011年11期

2 黃飛雪;王治華;;基于協(xié)整的金融危機(jī)前后DCE大豆與豆粕期貨價格關(guān)系的比較[J];農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2010年06期

3 賈建波;;基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的股市分析[J];商場現(xiàn)代化;2010年16期

4 王冉;何凌云;安毅;呂建軍;楊升;;DCE大豆與豆粕期貨價格互動關(guān)系的實(shí)證[J];統(tǒng)計與決策;2009年20期

5 李婷婷;;基于大數(shù)集模糊BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的金融股票市場的預(yù)測[J];黑龍江科技信息;2008年33期

6 田中禾;劉俊宏;何莉;;基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的員工素質(zhì)評價模型[J];統(tǒng)計與決策;2008年05期

7 李斌;;基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的房屋銷售面積預(yù)測研究[J];中國科技信息;2008年04期

8 江孝感;王利;朱濤;;向量金融時間序列協(xié)整與協(xié)同持續(xù)關(guān)系——基于理論的思考[J];管理工程學(xué)報;2008年01期

9 臧其事;;基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的上海車牌價格預(yù)測模型[J];科技情報開發(fā)與經(jīng)濟(jì);2008年02期

10 陳光華;;人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在證券價格預(yù)測中的應(yīng)用[J];計算機(jī)仿真;2007年10期

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 謝慶國,萬淑蕓,趙金;一種Elman回歸網(wǎng)絡(luò)的設(shè)計方法[J];華中科技大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2002年03期

2 林相波,邱天爽;固定結(jié)構(gòu)單元權(quán)值對基本Elman網(wǎng)絡(luò)性能影響[J];大連理工大學(xué)學(xué)報;2004年05期

3 吳微;徐東坡;李正學(xué);;Convergence of gradient method for Elman networks[J];Applied Mathematics and Mechanics(English Edition);2008年09期

4 任雪梅,陳杰,龔至豪,竇麗華;改進(jìn)Elman網(wǎng)絡(luò)的逼近性質(zhì)研究(英文)[J];Journal of Beijing Institute of Technology(English Edition);2002年01期

5 王攀,蘇智,馮珊;局部回歸Elman網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)算法的注記[J];武漢理工大學(xué)學(xué)報(信息與管理工程版);2002年02期

6 田燕;康海英;唐力偉;鄭海起;;一種改進(jìn)的Elman網(wǎng)絡(luò)及其在載荷識別中的應(yīng)用[J];機(jī)械強(qiáng)度;2006年S1期

7 金宇華;羅沛蘭;扶名福;楊國泰;;Elman網(wǎng)絡(luò)和綜合關(guān)聯(lián)度在風(fēng)機(jī)診斷中的應(yīng)用[J];微計算機(jī)信息;2008年10期

8 楊凌;宋軍;金強(qiáng);;一種引入混沌機(jī)制的新型Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)及其應(yīng)用[J];計算機(jī)應(yīng)用;2009年02期

9 張秀玲;趙文保;李少清;徐騰;;基于人工蜂群算法的Elman網(wǎng)絡(luò)板形預(yù)測[J];沈陽大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2012年03期

10 ;NONLINEAR STABLE ADAPTIVE CONTROL BASED UPON ELMAN NETWORKS[J];Applied Mathematics:A Journal of Chinese Universities;2000年03期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 ;Study of PID Elman Neural Network and Its Application in Dynamical Systems Identification[A];第二十四屆中國控制會議論文集（下冊）[C];2005年

2 ;Identification of dynamic nonlinear systems using recurrent neural networks[A];第十九屆中國控制會議論文集（一）[C];2000年

3 蘇剛;王玲玲;徐永生;;基于改進(jìn)Elman網(wǎng)絡(luò)的燃?xì)庳?fù)荷預(yù)測[A];第十七屆全國過路控制會議論文集[C];2006年

4 趙建玉;高慧;賈磊;;基于Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的短時交通流預(yù)測模型[A];第二十七屆中國控制會議論文集[C];2008年

5 郭式偉;呂建;張秀蘭;;基于改進(jìn)Elman網(wǎng)絡(luò)的空調(diào)負(fù)荷預(yù)測[A];全國暖通空調(diào)制冷2008年學(xué)術(shù)年會資料集[C];2008年

6 符利勇;何錚;唐守正;劉應(yīng)安;;基于改進(jìn)Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的林隙大小預(yù)測模型[A];第九屆中國林業(yè)青年學(xué)術(shù)年會論文摘要集[C];2010年

7 WenJie Wu;DaGui HUANG;Zheng DONG;;Fault Diagnosis of the Aeroengine Based on Neural Network and D-S Evidence Theory[A];Proceedings of 2011 International Conference on Computer Science and Information Technology(ICCSIT 2011)[C];2011年

8 孟令啟;張洛明;韓麗麗;馬金亮;黃其柏;;基于MATLAB的Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在中厚板軋機(jī)寬展預(yù)測中的應(yīng)用[A];第二屆中國CAE工程分析技術(shù)年會論文集[C];2006年

9 ;Battery State-Of-Charge Estimation in Electric Vehicle Using Elman Neural Network Method[A];第二十九屆中國控制會議論文集[C];2010年

10 邰新軍;陸建榮;;基于Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的炮兵戰(zhàn)場目標(biāo)價值分析[A];2011年全國電子信息技術(shù)與應(yīng)用學(xué)術(shù)會議論文集[C];2011年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 時小虎;Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)與進(jìn)化算法的若干理論研究及應(yīng)用[D];吉林大學(xué);2006年

2 王麗敏;計算智能改進(jìn)方法及其在金融與環(huán)境領(lǐng)域中的應(yīng)用[D];吉林大學(xué);2007年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 林鵬;冷軋APC系統(tǒng)智能控制器設(shè)計與實(shí)驗(yàn)研究[D];燕山大學(xué);2015年

2 曹芙;基于Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)及優(yōu)化算法的混合模型的研究及應(yīng)用[D];蘭州大學(xué);2015年

3 劉超;429例直腸惡性腫瘤基于SVM和Elman的單病種醫(yī)療費(fèi)用預(yù)測模型研究與應(yīng)用[D];昆明醫(yī)科大學(xué);2015年

4 許菲菲;基于Elman網(wǎng)絡(luò)溫度預(yù)測模型的差壓氣密性檢測方法研究[D];中國計量學(xué)院;2015年

5 艾靜;基于GA-Elman預(yù)測模型的網(wǎng)絡(luò)輿情研究[D];華中師范大學(xué);2013年

6 韓旭明;Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2006年

7 張巧;基于改進(jìn)免疫算法和Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的超聲馬達(dá)速度辨識與控制[D];吉林大學(xué);2006年

8 段羅佳;基于Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的豇豆熱風(fēng)干燥含水率預(yù)測模型研究[D];內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué);2015年

9 胡錦;基于Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的示功圖診斷研究[D];安徽工業(yè)大學(xué);2013年

10 石紹堂;基于Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的黃金期貨價格預(yù)測模型研究[D];廣西民族大學(xué);2012年

，

本文編號：1287254