本文關(guān)鍵詞：跨國糧商對大豆市場波動的影響研究——基于Hidden Markov模型的研究

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【摘要】：本文通過期現(xiàn)貨視角和金融投機視角從理論上分析跨國糧商對大豆市場的影響,并基于異質(zhì)性預(yù)期理論,選擇隱馬爾科夫模型,引入勒納指數(shù)表征跨國糧商市場影響能力,對"ABCD"等跨國糧商對大豆市場的影響路徑進行實證檢驗。研究表明:大豆市場存在異質(zhì)性預(yù)期,跨國糧商主要通過影響投機者、投資者決策及二者轉(zhuǎn)換概率影響大豆市場波動。據(jù)此,本文提出進一步培育具有國際影響力的糧食主體企業(yè)集團,以平衡國際糧商影響;繼續(xù)完善我國糧食調(diào)控體系,以掌握糧食安全主動權(quán)等相關(guān)對策建議。
【作者單位】： 吉林大學(xué)生物與農(nóng)業(yè)工程學(xué)院;吉林農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【基金】：國家社科基金項目“現(xiàn)代套期保值理論視角下的跨國糧商擴張和布局我國糧食流通問題研究”（項目編號：13BJY131）的階段性成果
【分類號】：F323.7
【正文快照】： 隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展,跨國公司成為影響國際市場的重要力量。長期以來,以ADM、邦吉、佳吉、路易達孚(ADM、Bunge、Cargill、Louis-Dreyfus,即ABCD四大糧商)為代表的跨國糧商占據(jù)80%的國際谷物貿(mào)易量,其在國際市場上通過糧食收購、產(chǎn)鏈業(yè)整合、期貨市場套期保值等行為影響著大，

本文編號：1197673