本文關(guān)鍵詞：我國(guó)私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律問題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：我國(guó)私募股權(quán)投資基金經(jīng)過30多年的發(fā)展,已經(jīng)成為除銀行貸款和首次公開上市之外的第三種重要的直接融資渠道。中小微企業(yè)發(fā)展面臨的融資需求、對(duì)外投資合作的加快、國(guó)家推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)構(gòu)建的政策導(dǎo)向、正式確立的適度監(jiān)管原則都為私募股權(quán)投資基金創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境,推動(dòng)了大量國(guó)資背景產(chǎn)業(yè)基金、社會(huì)資本及中外合作基金的成立,極大地促進(jìn)了私募股權(quán)投資基金市場(chǎng)的募資積極性。新一輪國(guó)企混改、境內(nèi)外并購市場(chǎng)的火爆和上市公司資本運(yùn)作的活躍以及生物醫(yī)療、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新興投資領(lǐng)域熱潮的到來,都為不同層次私募股權(quán)投資基金的發(fā)展帶來了機(jī)遇。私募股權(quán)投資基金的發(fā)展有利于解決中小微企業(yè)融資困難,促進(jìn)我國(guó)企業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,推動(dòng)我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的構(gòu)建和發(fā)展。但是私募股權(quán)投資基金在發(fā)展的過程中也面臨一些問題,因此必須完善其法律法規(guī)體系,建成以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向、自律監(jiān)管為主、政府監(jiān)管為輔的全方位監(jiān)管體制,更好地促進(jìn)私募股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展,進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。論文的第一部分在界定私募股權(quán)投資基金的概念、區(qū)別其他相關(guān)概念的基礎(chǔ)上,明確私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作過程和法律性質(zhì),為下文的開展做好鋪墊。第二部分從界定私募股權(quán)投資基金監(jiān)管入手,分析了私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)依據(jù)和法學(xué)依據(jù),并明確監(jiān)管的基本原則。私募股權(quán)作為證券的一種特殊形式,在達(dá)成證券監(jiān)管價(jià)值目標(biāo)的基礎(chǔ)上,應(yīng)該確立其特有的監(jiān)管理念和原則,即適度監(jiān)管和分類監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論依據(jù)主要是從市場(chǎng)的信息不對(duì)稱性和市場(chǎng)外部性以及行為人的有限理性方面進(jìn)行分析；法學(xué)理論依據(jù)主要包括私法自治的局限性、道德風(fēng)險(xiǎn)和法律的不完備性。第三部分主要分析了我國(guó)私募股權(quán)投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀、監(jiān)管的立法現(xiàn)狀和監(jiān)管存在的問題。我國(guó)私募股權(quán)投資基金正在快速發(fā)展,但與之相關(guān)的法律法規(guī)體系不完備,缺少對(duì)私募股權(quán)投資合法地位和性質(zhì)的法律規(guī)定；監(jiān)管規(guī)則不全面,缺少對(duì)私募股權(quán)基金管理人的準(zhǔn)入限制標(biāo)準(zhǔn),對(duì)海外私募股權(quán)投資基金監(jiān)管不嚴(yán)；監(jiān)管體制不完善,行業(yè)自律監(jiān)管缺乏獨(dú)立性和統(tǒng)一性,政府監(jiān)管需要從單純的合規(guī)性監(jiān)管向以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的全方位的監(jiān)管體制發(fā)展以應(yīng)對(duì)泛資產(chǎn)管理時(shí)代的到來。第四部分在監(jiān)管理論基礎(chǔ)上,針對(duì)我國(guó)私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管現(xiàn)狀和存在的問題,提出完善建議。私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作具有其特殊性,因此應(yīng)該在平衡融資便利和保護(hù)投資安全的基礎(chǔ)上,不斷完善監(jiān)管法律法規(guī)體系、監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管體制。
【關(guān)鍵詞】：私募股權(quán)投資基金 適度監(jiān)管 自律監(jiān)管 政府監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：D922.287
【目錄】：

• 中文摘要9-11
• Abstract11-13
• 引言13-15
• 一、私募股權(quán)投資基金概述15-24
• (一) 私募股權(quán)投資基金的概念與辨析15-18
• 1. 私募股權(quán)投資基金的概念15-17
• 2. 與相關(guān)概念的區(qū)別17-18
• (二) 私募股權(quán)投資基金的分類18-20
• 1. 創(chuàng)業(yè)型私募股權(quán)投資基金與非創(chuàng)業(yè)型私募股權(quán)投資基金18-19
• 2. 公司制、信托制與有限合伙制私募股權(quán)投資基金19-20
• 3. 境內(nèi)私募股權(quán)投資基金與海外私募股權(quán)投資基金20
• (三) 私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程和法律關(guān)系20-24
• 1. 運(yùn)作流程20-21
• 2. 法律關(guān)系21-24
• 二、私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的理論基礎(chǔ)24-33
• (一) 私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的界定24-27
• 1. 證券監(jiān)管的界定24-26
• 2. 私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的邊界26-27
• (二) 私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論27-28
• 1. 市場(chǎng)失靈27-28
• 2. 行為人的有限理性28
• (三) 私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的法學(xué)理論28-30
• 1. 私法自治的局限性28-29
• 2. 法律的不完備性29-30
• (四) 私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則30-33
• 1. 功能監(jiān)管原則30-31
• 2. 適度監(jiān)管原則31
• 3. 差異化監(jiān)管原則31-33
• 三、我國(guó)私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的現(xiàn)狀及其問題33-50
• (一) 我國(guó)私募股權(quán)投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀33-34
• (二) 我國(guó)私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的立法現(xiàn)狀34-43
• 1. 公司制、信托制和有限合伙制私募股權(quán)投資基金法律規(guī)范35-38
• 2. 證券法38
• 3. 證券投資基金法38-40
• 4. 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法40-43
• 5. 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)43
• (三) 我國(guó)私募股權(quán)投資基金監(jiān)管存在的問題43-50
• 1. 法律體系不完備43-45
• 2. 監(jiān)管內(nèi)容不全面45-46
• 3. 監(jiān)管體制不健全46-48
• 4. 股權(quán)眾籌法律監(jiān)管不完善48-50
• 四、我國(guó)私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的完善建議50-58
• (一) 完善高層次的法律法規(guī)50-51
• 1. 擴(kuò)大《證券法》中“證券”的外延50
• 2. 納入《證券投資基金法》50-51
• (二) 完善私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的具體規(guī)則51-54
• 1. 構(gòu)建私募股權(quán)投資基金管理人準(zhǔn)入制度51-52
• 2. 健全私募股權(quán)投資基金退出機(jī)制52-53
• 3. 合理監(jiān)管海外私募股權(quán)投資基金53
• 4. 加強(qiáng)股權(quán)眾籌監(jiān)管53-54
• (三) 完善私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管體制54-58
• 1. 以自律監(jiān)管為主54-56
• 2. 以政府監(jiān)管為輔56-58
• 結(jié)語58-59
• 參考文獻(xiàn)59-63
• 致謝63-64
• 附件64

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 朱燦;云佳祺;;中國(guó)私募股權(quán)投資監(jiān)管效率研究[J];中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2015年01期

  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律問題研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：368713