發(fā)布時間：2023-05-07 06:50

　　2008年美國次貸危機導致的國際金融危機,對世界經(jīng)濟發(fā)展與金融穩(wěn)定運行產(chǎn)生巨大沖擊。影子銀行作為觸發(fā)危機的重要主體,引發(fā)了各界廣泛的關注和研究。在我國,影子銀行作為“銀行的影子”,通過監(jiān)管套利等方式開展“類貸款”業(yè)務。近年來,一方面由于信貸政策調(diào)整出現(xiàn)剛性融資缺口,另一方面由于我國金融深化及創(chuàng)新不斷進行,影子銀行實現(xiàn)了快速發(fā)展。隨著影子銀行與各行業(yè)聯(lián)系愈發(fā)緊密,風險在各行業(yè)之間、各市場之間的傳染明顯增大。在此背景下,2017年7月第五次全國金融工作會議強調(diào)把防范化解系統(tǒng)性金融風險放在更加重要的位置。鑒于當前影子銀行規(guī)模持續(xù)擴張、風險傳導鏈條不斷延長,研究影子銀行系統(tǒng)性風險尤為重要。在研究系統(tǒng)性風險時,風險測度和風險防范是重要部分。風險測度通過提供直觀的量化結(jié)果,為影子銀行系統(tǒng)性風險提供研究基礎;風險防范作為系統(tǒng)性風險研究的目標,為影子銀行系統(tǒng)性風險提供應用結(jié)論。因此,研究中國影子銀行系統(tǒng)性風險的度量及防范具有很重要的現(xiàn)實意義,這正是本文研究的主題所在。本文共由六章構(gòu)成,第一章是緒論,第二章是影子銀行系統(tǒng)性風險度量及防范的理論基礎,第三章是基于機構(gòu)網(wǎng)絡的影子銀行系統(tǒng)性風險研究,第四章是基...

【文章頁數(shù)】：189 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外相關研究綜述
        1.2.1 影子銀行的定義
        1.2.2 影子銀行的風險
        1.2.3 影子銀行的監(jiān)管
        1.2.4 影子銀行系統(tǒng)性風險研究方法
    1.3 論文結(jié)構(gòu)安排和主要創(chuàng)新點
        1.3.1 論文的結(jié)構(gòu)安排
        1.3.2 論文的主要創(chuàng)新點
第二章 影子銀行系統(tǒng)性風險度量及防范的理論基礎
    2.1 影子銀行系統(tǒng)性風險研究的總體理論基礎
    2.2 基于機構(gòu)網(wǎng)絡的影子銀行系統(tǒng)性風險研究的理論基礎
        2.2.1 行業(yè)及實證方法選擇的理論基礎
        2.2.2 代表性機構(gòu)設定的合理性依據(jù)及機構(gòu)網(wǎng)絡分析風險防范的邏輯思路
    2.3 基于行業(yè)網(wǎng)絡的影子銀行系統(tǒng)性風險研究的理論基礎
        2.3.1 實證方法選擇的理論基礎
        2.3.2 基于溢出指數(shù)模型刻畫影子銀行系統(tǒng)性風險的理論機制
    2.4 利用溢出指數(shù)研究實體經(jīng)濟系統(tǒng)性風險及政策效果的理論依據(jù)
        2.4.1 選擇信托貸款作為連接實體經(jīng)濟與影子銀行風險載體的理論基礎
        2.4.2 信托貸款變動刻畫實體經(jīng)濟系統(tǒng)性風險的理論依據(jù)
        2.4.3 通過信托貸款變動研究防范實體經(jīng)濟系統(tǒng)性風險政策效果的理論依據(jù)
第三章 基于機構(gòu)網(wǎng)絡的影子銀行系統(tǒng)性風險研究
    3.1 基于代表性信托機構(gòu)的影子銀行系統(tǒng)性風險研究
        3.1.1 系統(tǒng)性風險指標構(gòu)建的微觀數(shù)據(jù)基礎
        3.1.2 虛擬機構(gòu)資產(chǎn)負債表與系統(tǒng)性風險指標的構(gòu)建
        3.1.3 影子銀行系統(tǒng)性風險實證結(jié)果分析
        3.1.4 本小節(jié)結(jié)論與政策建議
    3.2 基于信托機構(gòu)網(wǎng)絡的影子銀行系統(tǒng)性風險研究
        3.2.1 虛擬資產(chǎn)負債表及系統(tǒng)性風險指標的構(gòu)建
        3.2.2 影子銀行系統(tǒng)性風險實證結(jié)果分析
        3.2.3 本小節(jié)結(jié)論及政策建議
第四章 基于行業(yè)網(wǎng)絡的影子銀行系統(tǒng)性風險研究
    4.1 影子銀行系統(tǒng)性風險溢出指標的構(gòu)建
        4.1.1 溢出指數(shù)模型的實證方法
        4.1.2 溢出指數(shù)模型的實證數(shù)據(jù)
    4.2 影子銀行之間溢出效應實證結(jié)果分析
        4.2.1 波動率全樣本溢出表
        4.2.2 影子銀行系統(tǒng)波動率總體溢出的時變特征
        4.2.3 影子銀行系統(tǒng)性風險穩(wěn)健性檢驗
        4.2.4 影子銀行系統(tǒng)波動性方向溢出的時變特征
        4.2.5 影子銀行系統(tǒng)性風險傳導機制
    4.3 本章結(jié)論及政策建議
第五章 基于實體經(jīng)濟系統(tǒng)性風險及政策實施效果的影子銀行系統(tǒng)性風險研究
    5.1 實體經(jīng)濟系統(tǒng)性風險及政策溢出指標的構(gòu)建
        5.1.1 溢出指數(shù)模型的實證方法
        5.1.2 實體經(jīng)濟系統(tǒng)性風險及政策溢出指數(shù)模型實證數(shù)據(jù)
    5.2 實體經(jīng)濟系統(tǒng)性風險及政策實施效果實證結(jié)果分析
        5.2.1 實體經(jīng)濟總體溢出指數(shù)實證結(jié)果分析
        5.2.2 實體經(jīng)濟各行業(yè)溢出指數(shù)實證結(jié)果分析
        5.2.3 政策溢出指數(shù)實證結(jié)果分析
        5.2.4 實體經(jīng)濟系統(tǒng)性風險傳導機制
    5.3 本章結(jié)論及政策建議
第六章 研究結(jié)論及未來展望
    6.1 研究結(jié)論
        6.1.1 基于機構(gòu)網(wǎng)絡的影子銀行系統(tǒng)性風險
        6.1.2 基于行業(yè)網(wǎng)絡的影子銀行系統(tǒng)性風險
        6.1.3 基于實體經(jīng)濟系統(tǒng)性風險及政策防范風險效果的影子銀行系統(tǒng)性風險
    6.2 研究展望
        6.2.1 提高數(shù)據(jù)質(zhì)量,使研究結(jié)果具有更好現(xiàn)實意義
        6.2.2 更加細致的拓展實體經(jīng)濟與影子銀行網(wǎng)絡,提供不同層次影子銀行系統(tǒng)性風險研究文獻
        6.2.3 改進研究影子銀行系統(tǒng)性風險的方法,提供更加精確的研究成果
附錄
參考文獻
在校期間科研成果
致謝



本文編號：3810499