銀行系統(tǒng)在社會經(jīng)濟中發(fā)揮著資金存管和融通的重要作用,同時也扮演著著貨幣政策傳遞者的角色。銀行系統(tǒng)上述作用的發(fā)揮需要借助銀行系統(tǒng)內(nèi)部各個銀行之間的關(guān)聯(lián)以及銀行系統(tǒng)與其它金融系統(tǒng)的相互作用。通過銀行間市場,各個銀行之間借由同業(yè)拆借、支付清算、貼現(xiàn)、承兌、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的展開形成了銀行主體之間極其復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系。這些關(guān)聯(lián)關(guān)系在提高銀行系統(tǒng)內(nèi)部運轉(zhuǎn)效率,支持實體經(jīng)濟運行的同時也成為銀行之間風(fēng)險傳染的潛在渠道。股票市場作為金融系統(tǒng)的另一個重要成分,其市場表現(xiàn)既影響其他金融資產(chǎn)的價格還在一定程度上左右了人們對宏觀經(jīng)濟態(tài)勢和經(jīng)濟實體經(jīng)營狀況的判斷。對上市銀行而言,其股票價格的運行狀況體現(xiàn)在上市銀行的股票價格對銀行財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的反應(yīng)上,進而影響銀行間市場業(yè)務(wù)操作。因此,股票市場對銀行間市場業(yè)務(wù)及其風(fēng)險傳染狀況有顯著的風(fēng)險溢出效應(yīng)。因而,研究銀行間風(fēng)險傳染和股票價格波動與銀行間風(fēng)險傳染的關(guān)系,對于保障金融體系穩(wěn)定、防范金融風(fēng)險發(fā)生具有重要作用�；诖�,本文將上市銀行股價波動與銀行間市場業(yè)務(wù)行為結(jié)合,并基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論對銀行間風(fēng)險傳染問題進行研究。首先,構(gòu)建了外生動態(tài)銀行網(wǎng)絡(luò)模型,并對銀行網(wǎng)絡(luò)特征進行仿... 

【文章來源】：東南大學(xué)江蘇省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：115 頁

【學(xué)位級別】：博士

【部分圖文】：

四種網(wǎng)絡(luò)簡圖

網(wǎng)絡(luò)與隨機網(wǎng)絡(luò)的平均最短路徑和平均聚集系數(shù)比較（Watts 和 St成方法正與 WS 方法相反。Newman 和 Wastts（1999）提出模型，在改模型中用隨機化加邊的方式替代了隨機化重算法鄰耦合網(wǎng)絡(luò)中，保證節(jié)點沒有自連接的或者重連的前提下，點進行連接。與 WS 網(wǎng)絡(luò)不同，NW 網(wǎng)絡(luò)算法展現(xiàn)的是從規(guī)到規(guī)則的全局耦合網(wǎng)絡(luò)（p=1）的過渡進程。網(wǎng)絡(luò)算法生成小世界網(wǎng)絡(luò)的過程如圖 2-4 所示。

圖 2-4 小世界網(wǎng)絡(luò)模型（汪小帆等，2006）網(wǎng)絡(luò)絡(luò)是指網(wǎng)絡(luò)中節(jié)點的度分布具有冪律特征的一種網(wǎng)絡(luò)形式。簡單這樣一種網(wǎng)絡(luò)，其存在少量但具有大量連接的節(jié)點。相比于規(guī)則網(wǎng)度網(wǎng)絡(luò)具有兩個重要特點：絡(luò)的動態(tài)增長性：網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模不斷的擴大。先連接性：新出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點更傾向與現(xiàn)存網(wǎng)絡(luò)節(jié)點中節(jié)點度較大概率具有以下關(guān)系：iijjkp k部分研究中，無標度網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建方法主要參考 Barabasi 和 Albert

【參考文獻】：
期刊論文
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[2]銀行間市場中信用事件風(fēng)險傳染分析——基于銀行主體信用評級變化的風(fēng)險傳染建模研究[J]. 吳亮,莊亞明,趙磊.  東南大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版). 2017(06)
[3]基于多主體內(nèi)生信貸網(wǎng)絡(luò)的銀企間風(fēng)險傳染研究[J]. 隋新,何建敏.  系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué). 2017(08)
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[5]基于內(nèi)生網(wǎng)絡(luò)的銀行間傳染風(fēng)險特征[J]. 李智,牛曉健.  北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2017(02)
[6]銀行間網(wǎng)絡(luò)模型與系統(tǒng)風(fēng)險的分布式預(yù)警策略[J]. 王宗堯,隋聰.  系統(tǒng)工程學(xué)報. 2016(06)
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博士論文
[1]基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)與Multi-Agent融合的銀行間市場風(fēng)險傳染及控制策略研究[D]. 徐濤.東南大學(xué) 2017
[2]基于多重信貸網(wǎng)絡(luò)的銀企間風(fēng)險傳染與控制研究[D]. 隋新.東南大學(xué) 2016
[3]基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的銀行危機傳染研究[D]. 侯明揚.青島大學(xué) 2008
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碩士論文
[1]上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效對其股價波動的相關(guān)性研究[D]. 廖慶華.西北農(nóng)林科技大學(xué) 2013
[2]資產(chǎn)價格波動與商業(yè)銀行脆弱性的實證研究[D]. 鄭朝旭.廈門大學(xué) 2009
[3]銀行資金入市問題及對策研究[D]. 臧萌.西南農(nóng)業(yè)大學(xué) 2004



本文編號：3260825