【摘要】：商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。作為貿(mào)易融資的重要組成部分,近年來貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)新產(chǎn)品層出不窮,與貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)的監(jiān)管政策頻頻出臺。以往相關(guān)文獻(xiàn)的研究重點(diǎn)在于貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)介紹及其影響,專門以商業(yè)銀行貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管為研究對象的文獻(xiàn)較少。本文以監(jiān)管有效性理論體系為研究框架,以中立客觀的視角,通過規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合的方法研究我國商業(yè)銀行貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管。本文首先介紹我國商業(yè)銀行貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管現(xiàn)狀,指出監(jiān)管的焦點(diǎn)在于商業(yè)銀行通過貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)尋求信貸資產(chǎn)出表以及參與企業(yè)套利,銀監(jiān)會、財(cái)政部、人民銀行和外匯管理局是貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上提出問題,論述和證明了貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管有效性存在不足;通過VARX模型的實(shí)證分析證明了對貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)出表的監(jiān)管有效性存在不足,對貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)套利的監(jiān)管有效性總體上不足。針對問題,分析了監(jiān)管有效性存在不足的影響和深層次原因,指出監(jiān)管有效性存在不足對金融穩(wěn)定和效率產(chǎn)生一定影響,如造成國有大行相對于中小銀行的不公平競爭優(yōu)勢等。究其原因,監(jiān)管有效性存在不足源于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的集團(tuán)利益和信息不對稱。然后論述了對我國商業(yè)銀行貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管的必要性和可行性,必要性方面,有效監(jiān)管既是貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的需要也是更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要;可行性方面,影子銀行及跨境套利備受關(guān)注,我國會計(jì)準(zhǔn)則及資本監(jiān)管基本與國際接軌均為有效監(jiān)管提供了條件。進(jìn)而介紹了進(jìn)行有效監(jiān)管的國際借鑒,指出歐洲對風(fēng)險參與貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管以商業(yè)銀行資本充足性監(jiān)管為框架,以財(cái)務(wù)報(bào)表披露準(zhǔn)確性監(jiān)管為基礎(chǔ);香港對在港銀行參與內(nèi)地貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管對于香港而言屬于有效監(jiān)管,但對于內(nèi)地提高貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管有效性而言實(shí)質(zhì)意義不大。最后提出了提高我國商業(yè)銀行貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管有效性的政策建議。在戰(zhàn)略方向上,應(yīng)深化監(jiān)管機(jī)構(gòu)宏微觀審慎監(jiān)管,強(qiáng)化對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制約和監(jiān)督;在實(shí)現(xiàn)路徑上,應(yīng)與國際通行審慎監(jiān)管體系完全接軌,降低信息不對稱的負(fù)面效應(yīng),加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間協(xié)調(diào)與國際合作以及輿論監(jiān)督;在具體措施上,應(yīng)將外幣業(yè)務(wù)與本幣業(yè)務(wù)同等監(jiān)管,由國務(wù)院協(xié)調(diào)銀監(jiān)會與財(cái)政部、外管局與人民銀行的監(jiān)管沖突等。本文的主要貢獻(xiàn)和創(chuàng)新之處體現(xiàn)在兩方面:第一,對監(jiān)管有效性理論體系的發(fā)展。一是指出監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏制約和獨(dú)立性是監(jiān)管有效性不足的原因之一,例如,與西方國家不同,我國商業(yè)銀行國有化程度高,監(jiān)管機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的共同利益導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性不強(qiáng)。二是提出監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對于被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱是監(jiān)管有效性不足的原因之一,此前,信息不對稱主要指商業(yè)銀行的信息劣勢造成金融不穩(wěn)定,因此需要實(shí)行監(jiān)管。三是擴(kuò)展了集團(tuán)利益理論的外延,指出不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間集團(tuán)利益存在差異,進(jìn)而造成監(jiān)管沖突,導(dǎo)致監(jiān)管有效性不足;以往的集團(tuán)利益理論將監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為一個整體,主要指廣義上的政府。第二,對貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)有效監(jiān)管研究的創(chuàng)新。一是通過規(guī)范研究和實(shí)證研究的方法,證明了我國貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管有效性存在不足。二是以監(jiān)管有效性評價理論為研究框架,指出我國貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管有效性存在不足源于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的集團(tuán)利益和信息不對稱,進(jìn)而在政策建議部分提出強(qiáng)化對監(jiān)管機(jī)構(gòu)制約和監(jiān)督的戰(zhàn)略方向,并建議由國務(wù)院協(xié)調(diào)銀監(jiān)會與財(cái)政部、外管局與人民銀行的監(jiān)管沖突。三是對貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管的可行性分析中,注意到我國會計(jì)準(zhǔn)則及資本監(jiān)管基本與國際接軌為有效監(jiān)管提供了條件。四是對貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)有效監(jiān)管的國際借鑒進(jìn)行研究,發(fā)現(xiàn)香港監(jiān)管對于內(nèi)地提高貿(mào)易融資同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管有效性而言實(shí)質(zhì)意義不大,進(jìn)而在政策建議部分提出加強(qiáng)內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)與香港金管局的合作。
【學(xué)位授予單位】：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.2

【參考文獻(xiàn)】

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