發(fā)布時間：2017-12-22 19:43

  本文關(guān)鍵詞：市場扭曲、資源錯配與中國全要素生產(chǎn)率　出處：《浙江大學(xué)》2017年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

  更多相關(guān)文章： 市場扭曲 資源錯配 TFP 所有制 僵尸企業(yè) 企業(yè)規(guī)模分布 區(qū)域經(jīng)濟

【摘要】：TFP是解讀中國經(jīng)濟的重要視角。TFP不僅取決于科研推動的技術(shù)創(chuàng)新,還取決于企業(yè)之間資源配置效率。2015年,中國RD占GDP比重快速增長至2.05%,超過OECD國家的平均水平,但TFP對GDP增長的貢獻卻為-34.6%,這表明了資源錯配的嚴重性。立足現(xiàn)實問題,研究中國資源錯配的特征、來源、影響及機制,是重要且緊迫的。造成資源錯配的因素多而復(fù)雜�，F(xiàn)有文獻的研究框架或者"局部分析",只研究特定的因素的影響,或者"整體分析",只研究所有潛在因素的綜合影響,因而無法比較特定因素相對于其它因素的重要性,也就不能找出"矛盾的主要方面"。本研究構(gòu)建可以融合"局部分析"和"整體分析"的統(tǒng)一的理論框架,研究市場扭曲和資源錯配影響全要素生產(chǎn)率的"水平效應(yīng)"、"規(guī)模效應(yīng)"和"動態(tài)效應(yīng)",并根據(jù)不同因素從多維度將資源錯配進行分解,從而在整體的資源錯配中分離出某一特定因素的影響或者多種因素之間的交互影響。進而,從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)扭曲、企業(yè)退出機制扭曲、稅收負擔(dān)扭曲、規(guī)模扭曲和空間配置扭曲等多個現(xiàn)實問題切入,對理論進行應(yīng)用和實證檢驗。主要的結(jié)論有:產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)扭曲,體現(xiàn)為因企業(yè)所有制性質(zhì)不同而在配置資源時"歧視"對待,造成扭曲和錯配。本研究將TFP損失分解為國有部門組內(nèi)資本錯配、非國有部門組內(nèi)資本錯配和兩部門的組間資本錯配三部分,從多角度分析所有制因素的影響,并比較不同再配置路徑的效果。主要結(jié)論有:(1)盡管國有企業(yè)的微觀TFP向非國有企業(yè)收斂,但其組內(nèi)配置效率較差,企業(yè)生產(chǎn)率不能充分發(fā)揮。(2)雖然非國有部門配置效率比國有部門高,但其配置效率改善速度落后于其經(jīng)濟比重提升的速度,非國有部門組內(nèi)資本錯配成為制造業(yè)效率損失的最主要來源,市場的配置功能亟待提高。(3)健全和完善市場體系,推動非國有部門組內(nèi)再配置,能最大程度釋放改革紅利,其次是國有部門的組內(nèi)再配置。在非國有部門配置體系不佳的情況下,盲目推動國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革并不能有效緩解效率損失問題。僵尸企業(yè)喪失盈利能力,只能依靠政府支持或外部融資才能維持存活,代表了企業(yè)退出機制的失靈和扭曲。本研究分析了中國制造業(yè)僵尸企業(yè)的基本特征,并實證檢驗僵尸企業(yè)影響加總TFP動態(tài)演化的機制。實證結(jié)果顯示,2008-2009年相比,2011-2013年中國制造業(yè)僵尸企業(yè)的資產(chǎn)占比和負債占比都顯著提高,且負債占比增長更快,資產(chǎn)負債狀況惡化,處理僵尸企業(yè)具有必要性和緊迫性。僵尸企業(yè)資產(chǎn)占比每提高1個百分點,省份#行業(yè)層面的加總TFP增長率降低0.162個百分點。進一步地,將加總TFP增長分解為純技術(shù)進步、資源再配置、企業(yè)進入和退出四個效應(yīng)之和。僵尸企業(yè)對純技術(shù)進步效應(yīng)和資源再配置效應(yīng)都有顯著的負作用,對企業(yè)進入效應(yīng)的作用為正,對企業(yè)退出效應(yīng)的作用不顯著。稅收負擔(dān)扭曲是僵尸企業(yè)造成資源錯配的另一機制。僵尸企業(yè)一方面不具盈利性,納稅能力低,減少稅源,另一方面其生存需要依賴財政補貼或外部融資支持,加劇財政緊張,導(dǎo)致具有納稅能力的正常企業(yè)面臨更高的實際稅負。實證結(jié)果發(fā)現(xiàn),僵尸企業(yè)顯著提高了正常企業(yè)的實際所得稅稅率,并且財政赤字越高的省份,僵尸企業(yè)占比對正常企業(yè)實際所稅稅率的影響也越大。稅負向高效率企業(yè)的轉(zhuǎn)移,而財政資源通過補貼流向僵尸企業(yè),造成企業(yè)層面的資源錯配。僵尸企業(yè)占比越少的行業(yè),其正常企業(yè)的實際所得稅稅率受其它行業(yè)僵尸企業(yè)占比的影響越大,造成行業(yè)層面的資源錯配。規(guī)模扭曲指企業(yè)規(guī)模和企業(yè)規(guī)模分布偏離最優(yōu)態(tài)。本研究從資源錯配的視角出發(fā),分析中國企業(yè)規(guī)模分布特征及其形成機制。實證結(jié)果表明,中國企業(yè)規(guī)模分布偏離了由生產(chǎn)率分布決定的最優(yōu)。規(guī)模扭曲系數(shù)與生產(chǎn)率負相關(guān),高效率的企業(yè)被"約束"而無法長大,低效率的企業(yè)被"補貼"而不合理膨脹,這提高了規(guī)模分布的帕累托指數(shù),使得大企業(yè)和小企業(yè)數(shù)量不足,而中間規(guī)模企業(yè)過多;資源錯配破壞了企業(yè)規(guī)模與生產(chǎn)率的對應(yīng)關(guān)系,造成先進生產(chǎn)力利用不足,而落后產(chǎn)能過度擴張,同時削弱了相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的有效性�？臻g配置扭曲,體現(xiàn)為資源在空間(區(qū)域)層面的配置體系不符合效率原則。本研究在統(tǒng)一的核算框架下將資源錯配分解為區(qū)域間錯配和區(qū)域內(nèi)錯配,并探討影響區(qū)域配置效率的因素。實證結(jié)果表明,中國的資源錯配主要表現(xiàn)為區(qū)域內(nèi)的錯配,區(qū)域之間的配置相對區(qū)域內(nèi)的配置更有效率。金融市場的發(fā)育、國有企業(yè)改革能顯著促進區(qū)域內(nèi)資源配置的改善,政府干預(yù)市場、市場分割顯著提高資源錯配程度,而勞動力流動性、FDI和進出口對區(qū)域內(nèi)資源配置改善的作用不顯著。
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號】：F224;F425
，

本文編號：1320784