受宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及國有企業(yè)自身經(jīng)營不善等因素的影響,國有企業(yè)面臨著產(chǎn)能過剩的問題,資產(chǎn)負(fù)債率居高不下,無法進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營,甚至演變成“僵尸企業(yè)”,造成資源浪費。隨著資本市場的逐步發(fā)展,債務(wù)重組已成為上市公司擺脫財務(wù)困境的一種較為普遍的經(jīng)濟(jì)活動,破產(chǎn)法的修訂給上市公司提供了破產(chǎn)重整這一新出路。在我國市場化債轉(zhuǎn)股政策出臺后,市場化債轉(zhuǎn)股也可作為重整方案的組成部分。那么市場化債轉(zhuǎn)股在破產(chǎn)重整中是如何應(yīng)用的,有何影響呢?通過重慶鋼鐵重整案例,可能給我們解答。重慶鋼鐵自2011年起經(jīng)營困難,2015、2016連續(xù)兩年虧損,陷入財務(wù)困境。通過重整成功擺脫了危機(jī)。其采用市場化債轉(zhuǎn)股方式是重整成功的關(guān)鍵。本文將通過重慶鋼鐵的案例,研究國有控股上市公司破產(chǎn)重整中市場化債轉(zhuǎn)股的應(yīng)用。目前對破產(chǎn)重整和債轉(zhuǎn)股的研究很多,但是將二者結(jié)合進(jìn)行研究的多見于法律層面。本文擬通過全面搜索、查閱破產(chǎn)重整和債轉(zhuǎn)股相關(guān)研究文獻(xiàn),綜合運用各種分析方法,分析重慶鋼鐵重整背景、方案制定的合理性,并分析其實施效果,探討重整中市場化債轉(zhuǎn)股的應(yīng)用影響,最后得出結(jié)論破產(chǎn)重整中市場化債轉(zhuǎn)股是從企業(yè)自身財務(wù)狀況出發(fā),在行業(yè)和政策影響下的... 

【文章來源】：北京交通大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖４－１案例分析框架??論文以重慶鋼鐵破產(chǎn)重整案件入手，研究國有控股上市公司破產(chǎn)重整中市場??化債轉(zhuǎn)股如何應(yīng)用及其應(yīng)用影響

？?相關(guān)者利益分析?？中小股１州嗖??圖４－１案例分析框架??論文以重慶鋼鐵破產(chǎn)重整案件入手，研究國有控股上市公司破產(chǎn)重整中市場??化債轉(zhuǎn)股如何應(yīng)用及其應(yīng)用影響。首先從５個方面分析案例背景，其次提出三個??具體問題分別論證，具體問題１方案合理性分析解決如何應(yīng)用的問題，具體問題２??分析實施效果，具體問題３從具體問題１和２中總結(jié)其應(yīng)用影響。最后得出本文??的研宄結(jié)論，并提出建議、指出不足。??４．２案例概述??２〇１７年４月２４日，以重慶鋼鐵無法清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)??為由，債權(quán)人重慶來去源商貿(mào)公司，向重慶市第一中級人民法院申請對重慶鋼鐵??重整

—２０１７年上半年經(jīng)營性負(fù)債和金融性負(fù)債波動圖??數(shù)據(jù)來源：重慶鋼鐵公告??由圖４－１可以看出，重慶鋼鐵２０１５年——２０１７年上半年經(jīng)營性負(fù)債處于下降??趨勢，而金融性負(fù)債大體處于不斷上升趨勢。且從２０１５年第三季度報告期開始，??金融性負(fù)債所占比例越來越高于經(jīng)營性負(fù)債。??２３??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[10]新會計準(zhǔn)則下我國上市公司債務(wù)重組動因研究——基于A股上市公司2007年數(shù)據(jù)[J]. 王天東,盧文淵.  南京審計學(xué)院學(xué)報. 2012(01)

博士論文
[1]公司破產(chǎn)重組中的產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題研究——兼論中國的破產(chǎn)法改革[D]. 管錫展.復(fù)旦大學(xué) 2003



本文編號：3003076