在我國,農(nóng)業(yè)是一個國家和民族得以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),但農(nóng)業(yè)生產(chǎn)直接暴露在自然環(huán)境中,受氣候和天氣影響顯著的特點,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程面臨著諸多自然風(fēng)險,例如干旱、洪澇、霜凍等。本文運用1980-2014年山東17地市的小麥生產(chǎn)的氣候數(shù)據(jù),通過經(jīng)濟-氣候生產(chǎn)模型（C-D-C）對山東省冬小麥的生產(chǎn)和氣候因素之間的關(guān)系進行實證分析,研究表明天氣因素是影響山東省小麥單產(chǎn)的重要因素,并且通過實證分析可以看出,累計降雨量對小麥生產(chǎn)有正向影響,降雨量因素對單產(chǎn)的影響系數(shù)為正向0.029,即如果在一定的水平下,降雨量每增加1%,單產(chǎn)會增加0.029%,這為下文設(shè)計累計降雨量看跌期權(quán)奠定了基礎(chǔ)。通過以山東省濟南市為例分析了1980-2014年,共35年的3-5月份累計降雨量數(shù)據(jù)并進行了分析處理,檢驗了此時間序列的隨機性和平穩(wěn)性,構(gòu)建了ARMA模型對降雨量進行了預(yù)測,并且,基于此累計降雨量數(shù)據(jù)設(shè)計了看跌期權(quán),并通過三種方法對此累計降雨量看跌期權(quán)進行了定價研究,包括合約賠付的的史跡分析法下的定價、分布分析法下的定價、以及蒙特卡洛模擬法下的定價。最后分析了對沖效果,結(jié)果表明,降雨量看跌期權(quán)可以對農(nóng)戶的收益率產(chǎn)生作用... 

【文章來源】：山東財經(jīng)大學(xué)山東省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外學(xué)者對天氣衍生品研究的文獻綜述
        1.2.2 國內(nèi)學(xué)者對天氣衍生品研究的文獻綜述
        1.2.3 總體評價
    1.3 研究方法與技術(shù)路線
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 技術(shù)路線
    1.4 研究內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排
        1.4.1 研究內(nèi)容
        1.4.2 結(jié)構(gòu)安排
    1.5 創(chuàng)新點與存在的不足
        1.5.1 創(chuàng)新點
        1.5.2 存在的不足
第2章 農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險管理與天氣衍生品
    2.1 概念界定
        2.1.1 農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險管理
        2.1.2 天氣衍生品
    2.2 天氣衍生品的供給者和需求者
        2.2.1 天氣衍生品的供應(yīng)者
        2.2.2 天氣衍生品需求者
    2.3 小結(jié)
第3章 天氣衍生品分類及山東省旱災(zāi)分析
    3.1 天氣衍生品指數(shù)
        3.1.1 氣溫
        3.1.2 生長溫值
        3.1.3 降水
        3.1.4 水流量
    3.2 風(fēng)險規(guī)避工具
        3.2.1 期貨
        3.2.2 看漲期權(quán)
        3.2.3 看跌期權(quán)
        3.2.4 互換
        3.2.5 總結(jié)
    3.3 資產(chǎn)定價研究
        3.3.1 資產(chǎn)組合理論
        3.3.2 天氣衍生品定價研究
    3.4 農(nóng)業(yè)天氣風(fēng)險管理的需求分析-以山東省冬小麥生產(chǎn)為例
        3.4.1 氣候條件與農(nóng)作物生長
        3.4.2 山東省冬小麥種植情況及干旱風(fēng)險管理需求分析
    3.5 小結(jié)
第4章 基于天氣衍生品的農(nóng)業(yè)風(fēng)險研究
    4.1 天氣風(fēng)險對山東省冬小麥生產(chǎn)的影響
        4.1.1 C-D-C函數(shù)簡介
        4.1.2 模型設(shè)定與指標選取
        4.1.3 模型估計
        4.1.4 模型估計結(jié)果
    4.2 降雨量模型的構(gòu)建及參數(shù)估計
        4.2.1 數(shù)據(jù)來源與統(tǒng)計描述
        4.2.2 模型的構(gòu)建
    4.3 累計降雨量看跌期權(quán)的設(shè)計
        4.3.1 合約標的的選擇
        4.3.2 合約交易單位及規(guī)格
        4.3.3 合約類型
        4.3.4 合約條款設(shè)計
    4.4 看跌期權(quán)定價
        4.4.1 合約賠付的史跡分析法下的定價
        4.4.2 分布分析法下的定價
        4.4.3 蒙特卡洛模擬法下的定價
    4.5 小結(jié)
第5章 結(jié)論及建議
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 政策建議
參考文獻
附錄
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]天氣指數(shù)衍生品及其定價研究[J]. 孫保敬,李世平.  統(tǒng)計與決策. 2015(05)
[2]基于金融創(chuàng)新視角的農(nóng)業(yè)天氣風(fēng)險管理最新研究進展[J]. 曾小艷,郭興旭.  農(nóng)村經(jīng)濟與科技. 2014(09)
[3]降雨指數(shù)的期權(quán)設(shè)計在農(nóng)業(yè)氣象風(fēng)險中的應(yīng)用——以哈爾濱地區(qū)為例[J]. 王明,梁靜溪.  科技與管理. 2014(04)
[4]基于蒙特卡羅模擬在天氣期權(quán)定價中的運用[J]. 王芍.  科技經(jīng)濟市場. 2014(02)
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[6]略論天氣衍生品及其應(yīng)用[J]. 尹青.  農(nóng)村經(jīng)濟與科技. 2012(11)
[7]農(nóng)業(yè)旱災(zāi)風(fēng)險管理的金融創(chuàng)新路徑:天氣衍生品[J]. 程靜.  新疆農(nóng)墾經(jīng)濟. 2012(10)
[8]天氣衍生品的運作機制與精算定價[J]. 謝世清,梅云云.  財經(jīng)理論與實踐. 2011(06)
[9]探析天氣風(fēng)險以及天氣衍生品在我國的發(fā)展[J]. 郭勁朝,王哲.  時代金融. 2011(03)
[10]推出我國天氣衍生品的建議[J]. 賀仁龍.  中國證券期貨. 2010(12)

博士論文
[1]中國農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理研究[D]. 劉學(xué)文.西南財經(jīng)大學(xué) 2014
[2]農(nóng)業(yè)天氣風(fēng)險管理的金融創(chuàng)新路徑研究[D]. 曾小艷.華中農(nóng)業(yè)大學(xué) 2013
[3]農(nóng)業(yè)旱災(zāi)脆弱性及其風(fēng)險管理研究[D]. 程靜.華中農(nóng)業(yè)大學(xué) 2011
[4]巨災(zāi)風(fēng)險度量與保險衍生品定價方法研究[D]. 楊剛.中南大學(xué) 2009

碩士論文
[1]我國適時推出天氣衍生品的可行性研究[D]. 史曉婷.河南大學(xué) 2014
[2]降雨指數(shù)衍生品合約設(shè)計及對農(nóng)業(yè)天氣風(fēng)險的適用性研究[D]. 馬磊.浙江大學(xué) 2013
[3]基于降雨指數(shù)的天氣衍生品的開發(fā)及定價[D]. 姜慧勤.南京信息工程大學(xué) 2013
[4]天氣指數(shù)保險費率厘定與修正方法研究[D]. 陳權(quán).西南財經(jīng)大學(xué) 2013
[5]我國氣溫指數(shù)衍生品定價的實驗研究[D]. 王培.南京信息工程大學(xué) 2012
[6]天氣風(fēng)險管理與天氣衍生產(chǎn)品定價研究[D]. 李霄.天津大學(xué) 2012
[7]天氣衍生品定價及在我國的開發(fā)[D]. 錢利明.浙江大學(xué) 2010
[8]東北地區(qū)糧食作物氣象指數(shù)農(nóng)業(yè)保險合同設(shè)計[D]. 路平.清華大學(xué) 2010



本文編號：3565012