隨著人們越來越重視天氣風(fēng)險對生活和生產(chǎn)的影響,如何管理天氣風(fēng)險也成為全球性關(guān)注的焦點問題。根據(jù)發(fā)生概率和影響程度的不同,可將天氣風(fēng)險分為災(zāi)害性天氣風(fēng)險和非災(zāi)害性天氣風(fēng)險。本文研究的是非災(zāi)害性天氣風(fēng)險,指一些常見的天氣狀況的變化,如氣溫、濕度、降雨量、風(fēng)力等,所引起的商品的成本和市場需求量的變動,進而導(dǎo)致企業(yè)的利潤和現(xiàn)金流的損失。眾多行業(yè)都會直接或間接地受到非災(zāi)害性天氣風(fēng)險影響,如能源行業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通運輸業(yè)、旅游業(yè)、制造業(yè)、飲料行業(yè)、金融保險業(yè)等�？梢�,企業(yè)或個人針對非災(zāi)害性天氣風(fēng)險的風(fēng)險管理非常有必要。有需求就會出現(xiàn)相應(yīng)的供給,天氣衍生品（Weather Derivatives）應(yīng)運而生。天氣衍生品是創(chuàng)新型天氣風(fēng)險管理工具,用于規(guī)避非災(zāi)害性天氣風(fēng)險。自1996年產(chǎn)生以來,其發(fā)展十分迅速。天氣風(fēng)險管理委員會（WRMA）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,僅2006年,全球天氣衍生品合約的交易總量高達73萬多份,基于氣溫的天氣衍生品合約的交易總額達到了近190億美元,占據(jù)天氣衍生品合約交易總額的80%。但是,我國對天氣衍生品的探索尚處于初級階段,沒有相關(guān)產(chǎn)品上市交易,也未建立相應(yīng)的市場。我國是個對天氣比較敏感... 

【文章來源】：西南財經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：96 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 導(dǎo)論
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及文獻綜述
        1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
    1.3 本文研究內(nèi)容與研究方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的創(chuàng)新及不足之處
        1.4.1 本文的創(chuàng)新點
        1.4.2 本文的不足之處
2 天氣衍生品概述
    2.1 天氣風(fēng)險及其管理理論
        2.1.1 天氣風(fēng)險
        2.1.2 天氣風(fēng)險管理策略
    2.2 天氣衍生品的產(chǎn)生和發(fā)展
        2.2.1 天氣衍生品的產(chǎn)生
        2.2.2 天氣衍生品的發(fā)展
    2.3 天氣衍生品與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的比較
        2.3.1 天氣衍生品與天氣保險的比較
        2.3.2 天氣衍生品與傳統(tǒng)的金融衍生品的比較
        2.3.3 天氣衍生品的優(yōu)勢與局限
3 天氣衍生品的基礎(chǔ)指數(shù)和金融形式
    3.1 天氣衍生品的基礎(chǔ)指數(shù)
        3.1.1 氣溫指數(shù)
        3.1.2 降水指數(shù)
        3.1.3 濕度指數(shù)
    3.2 天氣衍生品的金融形式
        3.2.1 天氣期貨
        3.2.2 天氣期權(quán)
        3.2.3 天氣互換
4 氣溫變化模型的構(gòu)建及參數(shù)估計
    4.1 數(shù)據(jù)來源與描述
    4.2 氣溫變化模型構(gòu)建
        4.2.1 構(gòu)建建立
        4.2.2 殘差分析
    4.3 參數(shù)估計
    4.4 預(yù)測效果
5 基于氣溫的天氣衍生品定價研究
    5.1 天氣衍生品的一般定價方法
        5.1.1 燃燒分析法
        5.1.2 蒙特卡羅定價法
        5.1.3 均值回復(fù)模型
        5.1.4 Zeng定價模型
        5.1.5 Cao and wei模型
    5.2 蒙特卡羅模擬原理與步驟
        5.2.1 基本原理
        5.2.2 模擬步驟
    5.3 基于蒙特卡羅定價法對天氣衍生品定價
        5.3.1 模型假設(shè)及指數(shù)選取
        5.3.2 氣溫指數(shù)期貨的蒙特卡羅法定價
        5.3.3 氣溫指數(shù)期權(quán)的蒙特卡羅定價
6. 我國基于氣溫的衍生品的開發(fā)
    6.1 開發(fā)我國基于氣溫的衍生品的必要性分析
    6.2 開發(fā)我國基于氣溫的衍生品的可行性分析
    6.3 我國基于氣溫的衍生品開發(fā)的探索
        6.3.1 我國氣溫指數(shù)期貨開發(fā)的具體構(gòu)想
        6.3.2 氣溫指數(shù)期貨應(yīng)用分析
結(jié)論
參考文獻
附錄
后記
致謝
在讀期間科研成果目錄


【參考文獻】：
期刊論文
[1]天氣衍生品的運作機制與精算定價[J]. 謝世清,梅云云.  財經(jīng)理論與實踐. 2011(06)
[2]O-U模型在天氣衍生品定價中的合理性測度[J]. 李永,夏敏,吳丹.  統(tǒng)計與決策. 2011(21)
[3]探析天氣風(fēng)險以及天氣衍生品在我國的發(fā)展[J]. 郭勁朝,王哲.  時代金融. 2011(03)
[4]氣候變化與天氣衍生產(chǎn)品創(chuàng)新[J]. 段兵.  南方金融. 2010(09)
[5]天氣指數(shù)保險國內(nèi)外研究綜述[J]. 于寧寧,陳盛偉.  山東農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2009(04)
[6]氣溫隨機模型與我國氣溫期權(quán)定價研究[J]. 劉國光,茅寧.  數(shù)理統(tǒng)計與管理. 2008(06)
[7]國外天氣衍生品市場現(xiàn)狀及對我國農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險管理的啟示[J]. 徐懷禮.  現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè). 2007(05)
[8]論非災(zāi)難性天氣風(fēng)險管理[J]. 胡愛軍,祝燕德,熊一鵬,何逸.  金融經(jīng)濟. 2007(02)
[9]論天氣衍生產(chǎn)品與農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理[J]. 尹晨,許曉茵.  財經(jīng)理論與實踐. 2007(01)
[10]天氣衍生產(chǎn)品及在我國的應(yīng)用前景展望[J]. 余滬榮,姚從容.  生態(tài)經(jīng)濟. 2005(01)

博士論文
[1]農(nóng)業(yè)天氣風(fēng)險管理的金融創(chuàng)新路徑研究[D]. 曾小艷.華中農(nóng)業(yè)大學(xué) 2013

碩士論文
[1]基于降雨指數(shù)的天氣衍生品的開發(fā)及定價[D]. 姜慧勤.南京信息工程大學(xué) 2013
[2]我國氣溫指數(shù)衍生品定價的實驗研究[D]. 王培.南京信息工程大學(xué) 2012
[3]基于溫度的天氣衍生品定價及其仿真實驗研究[D]. 陳賽霞.湖南大學(xué) 2011
[4]天氣衍生品定價及在我國的開發(fā)[D]. 錢利明.浙江大學(xué) 2010



本文編號：3493594