基于混合和單一兩類觸發(fā)機制、浮動和固定兩種支付結(jié)構(gòu),構(gòu)建4種類型巨災(zāi)債券的定價模型,采用我國1990～2017年間的地震災(zāi)害數(shù)據(jù),通過蒙特卡羅模擬實現(xiàn)對各類巨災(zāi)債券的同步定價,并對定價結(jié)果進行比較分析。研究發(fā)現(xiàn),應(yīng)用混合觸發(fā)機制和浮動支付結(jié)構(gòu)均能提高巨災(zāi)債券的價格,降低道德風(fēng)險和投資風(fēng)險,將二者結(jié)合能有效提高巨災(zāi)債券的投資吸引力和市場競爭力。 

【文章來源】：財經(jīng)論叢. 2020,(11)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：10 頁

【部分圖文】：

直接經(jīng)濟損失平均超越函數(shù)圖

直接經(jīng)濟損失Hill圖

震級平均超越函數(shù)圖

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3340787