本文關(guān)鍵詞：波羅的海干散貨運價指數(shù)波動研究——基于ARMA-GARCH模型的分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：波羅的海干散貨運價指數(shù)(BDI)是由若干條傳統(tǒng)的干散貨船航線的運價按照各自在航運市場上的重要程度和所占比重構(gòu)成的綜合性指數(shù),是目前衡量國際海運情況、反映國際間貿(mào)易情況的前置指數(shù)。本文考慮到干散貨運價指數(shù)的日收益率服從ARCH過程,嘗試通過建立ARMA-GARCH模型對BDI進行波動性研究。結(jié)果表明:該模型能很好地反映干散貨運價指數(shù)波動規(guī)律及敏感性,發(fā)現(xiàn)2008年金融危機對靈便型船舶運輸市場產(chǎn)生的沖擊最大,面對外部沖擊,靈便型船舶運輸市場產(chǎn)生波動的持續(xù)時間最長,巴拿馬型船舶及好望角型船舶運價波動性比較平穩(wěn),并針對我國實情提出相應(yīng)的對策建議。
【作者單位】： 大連海事大學交通運輸管理學院;
【關(guān)鍵詞】： 干散貨運價指數(shù) 波動性 ARMA-GARCH模型
【基金】：國家自然科學基金項目,項目批準號:71473023 “中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金資助”項目,項目編號:3132014311-1
【分類號】：F551
【正文快照】： 2014年,國際干散貨海運市場開始逐漸回暖,特別段(如圖1所示)。是與中國相關(guān)的太平洋市場率先上揚,推動BDI從底部(一)2008年1月至2009年1月波動幅度較大并走穩(wěn)步上升,月終以1258點報收,環(huán)比上漲13.3%。此前超向低迷跌的海岬型船航線指數(shù)率先反彈,月終重新站上20002008年上半年

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本文編號：476698