2007年美國次貸危機(jī)的爆發(fā)及其進(jìn)而導(dǎo)致的全球金融危機(jī)引發(fā)了學(xué)術(shù)界對影子銀行體系的關(guān)注和研究。影子銀行體系是一個涉及金融產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)和市場在內(nèi)的復(fù)雜三維體系,其最基本的功能是期限轉(zhuǎn)換、流動性轉(zhuǎn)換及信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換。一方面,影子銀行體系的出現(xiàn)和發(fā)展具有合理性和創(chuàng)新性。影子銀行體系是應(yīng)籌資者和投資者的多樣化需求而產(chǎn)生,影子銀行體系所帶來的多樣化的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)以及相應(yīng)的市場,豐富了經(jīng)濟(jì)主體的投融資渠道,成為了以商業(yè)銀行信貸為代表的間接融資的有利補(bǔ)充,促進(jìn)了間接融資向直接融資的轉(zhuǎn)變,提高了資金配置的效率,有利于金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和金融市場的繁榮。另一方面影子銀行體系的風(fēng)險不容忽視,影子銀行體系隱蔽性強(qiáng)、不透明,各類活動基本上發(fā)生在表外、機(jī)構(gòu)外和場外,且大都游離于貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管之外或缺乏監(jiān)管,具有期限錯配(負(fù)債短期性,資產(chǎn)長期性)和高杠桿率(融資活動的杠桿率約為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的2倍)等特點,這就意味著影子銀行體系潛藏著極大風(fēng)險,從而對金融穩(wěn)定性造成威脅。2017年7月,習(xí)近平總書記在全國金融工作會議上指出,金融工作要回歸服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)本源,發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用,優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),加強(qiáng)功...

【文章頁數(shù)】：203 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 研究思路與結(jié)構(gòu)安排
        1.2.1 研究思路
        1.2.2 結(jié)構(gòu)安排
    1.3 研究方法與數(shù)據(jù)來源
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 數(shù)據(jù)來源
    1.4 本文的創(chuàng)新
第2章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 影子銀行體系的文獻(xiàn)綜述
        2.1.1 影子銀行體系的含義
        2.1.2 影子銀行體系的功能及特征
        2.1.3 影子銀行體系的范疇
        2.1.4 影子銀行體系產(chǎn)生和發(fā)展的原因
        2.1.5 影子銀行體系的風(fēng)險
        2.1.6 對影子銀行體系的監(jiān)管
    2.2 金融穩(wěn)定性的文獻(xiàn)綜述
        2.2.1 金融穩(wěn)定性的定義
        2.2.2 金融穩(wěn)定性的影響因素
        2.2.3 金融穩(wěn)定性的評估標(biāo)準(zhǔn)
    2.3 影子銀行體系對金融穩(wěn)定性影響的文獻(xiàn)綜述
    2.4 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀述評
        2.4.1 主要觀點
        2.4.2 文獻(xiàn)述評
        2.4.3 本文的改進(jìn)
第3章 影子銀行體系對金融穩(wěn)定性影響的理論基礎(chǔ)
    3.1 理論基礎(chǔ)
        3.1.1 金融結(jié)構(gòu)理論
        3.1.2 金融脆弱性理論
        3.1.3 金融經(jīng)濟(jì)周期理論
        3.1.4 金融監(jiān)管套利理論
    3.2 影子銀行體系對金融穩(wěn)定性的影響機(jī)理
        3.2.1 資金融通的角度
        3.2.2 貨幣流通的角度
        3.2.3 風(fēng)險傳導(dǎo)的角度
        3.2.4 金融監(jiān)管的角度
    3.3 影子銀行體系對金融穩(wěn)定性的影響效應(yīng)
        3.3.1 對金融機(jī)構(gòu)的影響
        3.3.2 對金融市場的影響
        3.3.3 對金融體系抵御外來沖擊能力的影響
        3.3.4 對資產(chǎn)價格的影響
    3.4 本章小結(jié)
第4章 我國影子銀行體系的發(fā)展現(xiàn)狀及規(guī)模估算
    4.1 對我國影子銀行體系的界定
    4.2 發(fā)展現(xiàn)狀
        4.2.1 銀行體系內(nèi)影子銀行子系統(tǒng)
        4.2.2 非銀行金融機(jī)構(gòu)的影子銀行子系統(tǒng)
        4.2.3 非金融機(jī)構(gòu)的影子銀行子系統(tǒng)
    4.3 我國影子銀行體系發(fā)展的原因及構(gòu)成特點
        4.3.1 產(chǎn)生與發(fā)展的動因
        4.3.2 構(gòu)成特點
    4.4 影子銀行體系的規(guī)模估算
        4.4.1 根據(jù)社會融資規(guī)模的估算
        4.4.2 根據(jù)金融行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的估算
        4.4.3 根據(jù)金融與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定關(guān)系的估算
        4.4.4 根據(jù)功能角度所進(jìn)行的估算
    4.5 本章小結(jié)
第5章 金融穩(wěn)定性指數(shù)的構(gòu)建
    5.1 衡量模型及方法
        5.1.1 擴(kuò)展的宏觀經(jīng)濟(jì)模型
        5.1.2 動態(tài)隨機(jī)一般均衡模型
        5.1.3 網(wǎng)絡(luò)模型
    5.2 金融穩(wěn)定性指數(shù)的定義及指標(biāo)合成方法
        5.2.1 金融穩(wěn)定性指數(shù)的定義
        5.2.2 指標(biāo)合成方法的選取
    5.3 數(shù)據(jù)來源及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的處理
        5.3.1 數(shù)據(jù)來源
        5.3.2 變量選取
        5.3.3 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的處理
    5.4 我國金融穩(wěn)定性指數(shù)(FSI)的計算
        5.4.1 改變指標(biāo)性質(zhì)
        5.4.2 季節(jié)性調(diào)整
        5.4.3 金融穩(wěn)定性指數(shù)的計算
    5.5 本章小結(jié)
第6章 影子銀行體系對金融穩(wěn)定性影響效應(yīng)的實證分析
    6.1 分效應(yīng)1: 對金融機(jī)構(gòu)平穩(wěn)運行的影響
        6.1.1 具體表現(xiàn)
        6.1.2 金融機(jī)構(gòu)平穩(wěn)運行的衡量指標(biāo)
        6.1.3 實證分析
    6.2 分效應(yīng)2: 對金融市場平穩(wěn)運行的影響
        6.2.1 具體表現(xiàn)
        6.2.2 金融市場平穩(wěn)運行的衡量指標(biāo)
        6.2.3 實證分析
    6.3 分效應(yīng)3:對金融體系抵御外來沖擊能力的影響
        6.3.1 具體表現(xiàn)
        6.3.2 金融體系抵御外來沖擊能力的衡量指標(biāo)
        6.3.3 實證分析
    6.4 分效應(yīng)4: 對資產(chǎn)價格平穩(wěn)運行的影響
        6.4.1 具體表現(xiàn)
        6.4.2 資產(chǎn)價格的衡量指標(biāo)
        6.4.3 實證分析
    6.5 綜合效應(yīng):影子銀行體系對金融穩(wěn)定性的影響
        6.5.1 變量選取與數(shù)據(jù)來源
        6.5.2 模型構(gòu)建與改進(jìn)
        6.5.3 實證結(jié)果分析
    6.6 本章小結(jié)
第7章 影子體系對金融穩(wěn)定性影響機(jī)理的實證分析
    7.1 研究假設(shè)
    7.2 變量選取與數(shù)據(jù)來源
    7.3 SVAR模型構(gòu)建及實證分析
        7.3.1 變量的統(tǒng)計性描述
        7.3.2 SVAR模型的構(gòu)建
        7.3.3 脈沖響應(yīng)結(jié)果
    7.4 本章小結(jié)
第8章 監(jiān)管趨嚴(yán)背景下影子銀行體系與金融穩(wěn)定性的動態(tài)博弈
    8.1 金融監(jiān)管政策出臺對影子銀行體系的影響
        8.1.1 對委托貸款的監(jiān)管
        8.1.2 對銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管
        8.1.3 對信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管
        8.1.4 對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管
    8.2 監(jiān)管趨嚴(yán)影響影子銀行體系發(fā)展的實證分析
        8.2.1 變量選擇與數(shù)據(jù)來源
        8.2.2 實證檢驗
    8.3 監(jiān)管趨嚴(yán)背景下影子銀行體系與金融穩(wěn)定性的關(guān)系探討
        8.3.1 金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的辯證關(guān)系
        8.3.2 影子銀行體系與金融監(jiān)管的動態(tài)博弈過程
    8.4 本章小結(jié)
第9章 研究結(jié)論、政策建議與研究展望
    9.1 研究結(jié)論
    9.2 政策建議
        9.2.1 根據(jù)我國影子銀行體系的特征制定發(fā)展方略
        9.2.2 進(jìn)一步規(guī)范我國影子銀行體系的發(fā)展
        9.2.3 對影子銀行體系分層次管理以提高金融穩(wěn)定性效應(yīng)
    9.3 研究展望
        9.3.1 不足之處
        9.3.2 未來研究打算
附錄
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間科研成果
學(xué)位論文評閱及答辯情況表



本文編號：3842809