新冠肺炎疫情席卷全球,理順企業(yè)家信心、消費者信心和產業(yè)發(fā)展之間關系,對疫后經濟政策合理制定,推動中國經濟平穩(wěn)運行至關重要�；趪医y(tǒng)計局2001—2019年的季度統(tǒng)計數(shù)據(jù),從信心和產業(yè)雙重視角出發(fā),構建向量自回歸(VAR)模型,通過脈沖響應分析和方差分解,比較企業(yè)家信心和消費者信心對二、三產業(yè)影響的差異性。結果表明,企業(yè)家信心對中國第二產業(yè)的影響大于第三產業(yè),而消費者信心短期內對第三產業(yè)的影響大于第二產業(yè),隨著時間的推移,消費者信心對第二產業(yè)的影響效果也愈發(fā)明顯。相較企業(yè)家信心,消費者信心對產業(yè)發(fā)展的影響更為持久,而且消費者信心對第二產業(yè)產出的影響相對滯后。政府應注重對市場預期的引導,結合區(qū)域間產業(yè)結構差異和不同產業(yè)對信心變化的敏感度制定信心刺激政策;兼顧產業(yè)未來發(fā)展方向和疫情對產業(yè)的影響差異,改善信心對相關產業(yè)的偏向;結合企業(yè)家和消費者信心作用效果的時間特征,制定協(xié)同配合的長短期經濟政策。

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【部分圖文】：

圖1AR根檢驗結果

VAR模型對于計量結果具體數(shù)值并不太關注,主要可以用來分析模型的動態(tài)特征,本文主要通過脈沖響應分析和方差分解來觀察企業(yè)家和消費者信心對二、三產業(yè)影響的差異性。分析之前需要對模型的穩(wěn)定性進行檢驗,AR根檢驗方法是常用的對模型穩(wěn)定性進行檢驗的方法,如果AR根都小于1,即點都在單位圓內....

圖2脈沖響應圖像

脈沖響應函數(shù)可以用于觀察當給某個內生變量施加一個標準差沖擊時,對VAR模型中自身和其他內生變量當前值和未來取值會產生怎樣的影響。圖2反映了對企業(yè)家信心和消費者信心變量施加一單位標準差沖擊后,第二產業(yè)和第三產業(yè)20期的響應情況,其中1期代表1個季度。圖2左上圖反映了對企業(yè)家信心變量....

圖3信心指數(shù)與二、三產業(yè)增加值指數(shù)變動時序

圖3是2001—2019年企業(yè)家信心指數(shù)(ECI)、消費者信心指數(shù)(CCI)、第二產業(yè)增加值實際增長指數(shù)(GDP2)和第三產業(yè)增加值實際增長指數(shù)(GDP3)的變動時序圖。從圖3中可以看出,企業(yè)家信心指數(shù)、消費者信心指數(shù)和二、三產業(yè)增加值實際增長指數(shù)走勢大體一致;2003年的“非典....

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