精準(zhǔn)地掌握宏觀經(jīng)濟運行狀況,能夠促進一國經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展、減少波動性。消費者信心對宏觀經(jīng)濟發(fā)展的作用越來越大,通過影響消費、投資間接影響宏觀經(jīng)濟波動,消費是當(dāng)前我國經(jīng)濟增長的主動力,我國最終消費支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重自2012年已經(jīng)連續(xù)6年超過50%,投資對宏觀經(jīng)濟的貢獻率亦高達32.1%;股票市場則通過消費、投資渠道作用于宏觀經(jīng)濟。因此,本文基于混頻數(shù)據(jù)模型(MIDAS),考察消費者信心、股票市場與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系,主要研究內(nèi)容如下:首先,本文分別構(gòu)建消費者信心、消費、投資和出口單變量混頻數(shù)據(jù)模型以及多變量混頻數(shù)據(jù)模型考察較基準(zhǔn)模型的優(yōu)劣,MIDAS模型采用月數(shù)據(jù)與季數(shù)據(jù)的混合;單變量MIDAS模型中,比較了構(gòu)建的混頻數(shù)據(jù)模型全樣本估計、樣本內(nèi)預(yù)測精度的差異,并利用MIDAS模型的特性對GDP增長率進行實時預(yù)報和短期預(yù)測;多變量MIDAS模型中,構(gòu)建了包含以及沒有消費者信心的兩類模型,從預(yù)測精度以及實時預(yù)報值進行對比。實證結(jié)果表明,構(gòu)建的單變量以及多變量MIDAS都有較基準(zhǔn)模型的優(yōu)勢,消費者信心以及消費對GDP增長率的預(yù)測值偏高,而投資、出口的預(yù)測值則偏低;全樣本估計精度優(yōu)于樣本...

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
    1.3 研究內(nèi)容、結(jié)構(gòu)
    1.4 本文可能的創(chuàng)新點
第二章 相關(guān)理論與文獻綜述
    2.1 消費者信心與經(jīng)濟增長
    2.2 股指收益與經(jīng)濟增長
    2.3 研究方法
第三章 混頻數(shù)據(jù)模型
    3.1 MIDAS回歸模型
        3.1.1 基礎(chǔ)MIDAS模型
        3.1.2 MIDAS回歸模型的擴展
    3.2 理論預(yù)測模型
        3.2.1 單變量MIDAS預(yù)測模型
        3.2.2 多變量MIDAS預(yù)測模型
第四章 消費者信心與經(jīng)濟增長
    4.1 理論闡述、數(shù)據(jù)與模型
        4.1.1 理論闡述
        4.1.2 數(shù)據(jù)與模型
    4.2 單變量MIDAS(m,K)模型的實時預(yù)報和短期預(yù)測
        4.2.1 MIDAS(m,K)模型的估計與樣本內(nèi)預(yù)測效果比較
        4.2.2 MIDAS(m,K,h)模型的樣本內(nèi)預(yù)測效果比較與樣本外預(yù)測
        4.2.3 MIDAS(m,k,h)-AR(1)模型的樣本內(nèi)預(yù)測效果比較與實時預(yù)報
    4.3 多元MIDAS模型的實時預(yù)報與短期預(yù)測
        4.3.1 M(n)-MIDAS(m,K)模型的估計與樣本內(nèi)預(yù)測效果比較
        4.3.2 M(n)-MIDAS(m,K,h)模型的樣本內(nèi)預(yù)測比較與實時預(yù)報
        4.3.3 M(n)-MIDAS(m,k,h)-AR(p)模型的樣本內(nèi)預(yù)測和實時預(yù)報
第五章 股指收益與經(jīng)濟增長
    5.1 理論闡述、數(shù)據(jù)與模型
        5.1.1 理論闡述
        5.1.2 數(shù)據(jù)與模型
    5.2 單變量MIDAS(m,K)模型的實時預(yù)報與短期預(yù)測
        5.2.1 MIDAS(m,K)模型的估計與樣本內(nèi)預(yù)測效果比較
        5.2.2 MIDAS(m,K)模型的樣本內(nèi)預(yù)測效果比較與實時預(yù)報
        5.2.3 MIDAS(m,k,h)-AR(p)模型的樣本內(nèi)預(yù)測效果比較與實時預(yù)報
    5.3 多元MIDAS模型的實時預(yù)報與短期預(yù)測
        5.3.1 M(n)-MIDAS(m,K)模型的估計與樣本內(nèi)預(yù)測效果比較
        5.3.2 M(n)-MIDAS(m,K,h)模型的樣本內(nèi)預(yù)測與實時預(yù)報
        5.3.3 M(n)-MIDAS(m,k,h)-AR(1)模型的樣本內(nèi)預(yù)測和實時預(yù)報
第六章 結(jié)論與啟示
參考文獻
攻讀學(xué)位期間的研究成果
致謝



本文編號：3887724