隨著經(jīng)濟學(xué)的深入研究,行為金融不斷發(fā)展,經(jīng)濟學(xué)家也越來越關(guān)注企業(yè)家信心與宏觀經(jīng)濟之間的關(guān)系。本文在現(xiàn)有的研究基礎(chǔ)上進行整理歸納,為下面模型的構(gòu)建提供經(jīng)濟理論方面的支持;然后通過Granger檢驗對各個變量間的聯(lián)系進行了探討;再次,本文就企業(yè)家信心QX、利率R、貨幣增長率M2、通脹率CPI和GDP五個變量,選取從2004年第二季度到2017年第一季度的數(shù)據(jù)分別構(gòu)建有企業(yè)家信心和沒有企業(yè)家信心的VAR模型來研究各變量之間的的影響關(guān)系;由于企業(yè)家信心、貨幣政策相關(guān)變量對經(jīng)濟增長變量的調(diào)控效應(yīng)具有時變特征,因此特意構(gòu)建能反映時變特性的TVPVAR模型來進行研究分析不同時點和不同提前期的變量之間的關(guān)系、作用機制和解釋能力,這對于我國經(jīng)濟持續(xù)健康增長和抑制通脹具有極其重要的作用。研究結(jié)果表明:企業(yè)家信心、貨幣政策相關(guān)變量與經(jīng)濟增長變量之間在調(diào)控效應(yīng)上具有時變特征,在不同的提前期和經(jīng)濟時點上,變量間顯示出大小不一的調(diào)控效應(yīng)。從不同提前期來看,作為貨幣政策中介變量的R對經(jīng)濟增長的調(diào)控顯示出的效果中長期要小于短期的。R與CPI呈現(xiàn)一種反向關(guān)系而且短期效應(yīng)更明顯。貨幣增長率在不同提前期內(nèi)的企業(yè)家信心沖擊下...

【文章頁數(shù)】：77 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
    1.3 研究內(nèi)容結(jié)構(gòu)
    1.4 本文創(chuàng)新點與改進
第二章 經(jīng)濟理論與文獻綜述
    2.1 相關(guān)理論
        2.1.1 企業(yè)家信心
        2.1.2 貨幣政策目標
        2.1.3 企業(yè)家信心、貨幣政策與經(jīng)濟傳導(dǎo)機理
    2.2 文獻綜述
        2.2.1 企業(yè)家信心
        2.2.2 企業(yè)家信心與貨幣政策
        2.2.3 企業(yè)家信心與通貨膨脹
        2.2.4 企業(yè)家信心與經(jīng)濟增長
        2.2.5 企業(yè)家信心、利率與宏觀經(jīng)濟
        2.2.6 研究方法
第三章 TVP-VAR模型與參數(shù)估計理論分析
    3.1 VAR模型理論
        3.1.1 模型構(gòu)建
        3.1.2 喬里斯基分解
    3.2 單變量時變參數(shù)模型與參數(shù)估計理論
        3.2.1 模型構(gòu)建
        3.2.2 參數(shù)估計方法
    3.3 多變量時變參數(shù)模型與參數(shù)估計理論
        3.3.1 模型構(gòu)建
        3.3.2 參數(shù)估計方法
第四章 變量數(shù)據(jù)選取與檢驗
    4.1 變量選取與數(shù)據(jù)來源
    4.2 檢驗
        4.2.1 描述性統(tǒng)計
        4.2.2 平穩(wěn)性檢驗
        4.2.3 Granger因果檢驗
    4.3 實證模型構(gòu)建
    4.4 實證結(jié)果與分析
        4.4.1 模型穩(wěn)定性檢驗
        4.4.2 確定模型滯后階數(shù)
        4.4.3 協(xié)整檢驗
        4.4.4 脈沖響應(yīng)函數(shù)
        4.4.5 方差分解
第五章 基于TVP-VAR模型的實證研究
    5.1 變量選擇與實證模型構(gòu)建
    5.2 實證結(jié)果與分析
        5.2.1 參數(shù)估計與MCMC算法的有效性檢驗
        5.2.2 變量間同期關(guān)系的時變分析
        5.2.3 不同提前期的脈沖響應(yīng)分析
        5.2.4 不同時點的脈沖響應(yīng)分析
第六章 結(jié)論與啟示
    6.1 結(jié)論
    6.2 啟示
參考文獻
附錄
致謝



本文編號：3814572