銀行貸款損失準備計提的順周期特征加劇金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定,受到學界和業(yè)界的廣泛關注,監(jiān)管機構逐步要求銀行采取前瞻性的計提策略以應對貸款損失準備的順周期特征,經濟發(fā)展越來越受到宏觀經濟政策不確定性的影響,銀行是否考慮當前經濟政策不確定性,對貸款損失準備進行前瞻性計提?本文選取2004—2017年中國126家商業(yè)銀行數(shù)據,研究經濟政策不確定性對銀行貸款損失準備計提的影響。實證分析發(fā)現(xiàn),經濟政策不確定性與貸款損失準備計提顯著正相關,經濟政策不確定性越大,貸款損失準備計提越多,在考慮地級市領導人更替、銀行高管更替、宏觀經濟層面遺漏變量,以及使用工具變量的內生性分析后,結果保持穩(wěn)健。異質性分析發(fā)現(xiàn),這一效應在上市銀行、外資持股比例較高、中小銀行中表現(xiàn)更為明顯。從銀行風險管理角度的機制分析發(fā)現(xiàn),不良貸款越多、風險儲備越少的銀行,經濟政策不確定性增加時,計提的貸款損失準備越多,說明風險預防動機是其主要目的。進一步的分析發(fā)現(xiàn),銀行在經濟政策不確定性較高時增加計提,有助于穩(wěn)定銀行收益、降低銀行破產風險。本文的研究從經濟政策不確定性的視角,為中國銀行貸款損失準備計提的理論和實踐提供了新的解釋。 

【文章來源】：中國工業(yè)經濟. 2020,(04)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：20 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻回顧和研究假說
    1. 銀行貸款損失準備計提研究
    2. 研究假說
三、數(shù)據與基本計量模型
    1. 貸款損失準備計提
    2. 經濟政策不確定性指數(shù)
    3. 回歸模型
    4. 描述性統(tǒng)計(2)
四、實證結果和分析
    1. 經濟政策不確定性和貸款損失準備計提
    2. 內生性分析
    3. 異質性分析
五、機制檢驗和進一步分析
    1. 經濟政策不確定性、不良貸款率和貸款損失準備計提
    2. 經濟政策不確定性、撥備覆蓋率和貸款損失準備計提
    3. 經濟政策不確定性、資本充足率和貸款損失準備計提
    4. 進一步分析：經濟政策不確定性、貸款損失準備計提以及對銀行的影響
六、穩(wěn)健性檢驗
    1. 替換被解釋變量
    2. 替換經濟政策不確定性指標
    3. 計量方法的重新選取
    4. 考慮時間效應的影響
七、結論和政策建議
    1. 研究結論
    2. 啟示與建議


【參考文獻】：
期刊論文
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[9]中國經濟短期波動對長期增長的影響——資源在企業(yè)間重新配置的視角[J]. 方福前,邢煒,王康.  管理世界. 2017(01)
[10]中國商業(yè)銀行通過貸款損失準備計提進行盈余平滑嗎?[J]. 陳超,魏靜宜,曹利.  金融研究. 2015(12)



本文編號：3453077