隨著巴塞爾協(xié)議的不斷完善,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受到了越來越多的關(guān)注,巴塞爾協(xié)議Ⅲ強(qiáng)調(diào)了逆周期監(jiān)管,這表明商業(yè)銀行信貸行為具有順周期性,信貸質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在千絲萬縷的聯(lián)系。不良貸款是反應(yīng)信貸質(zhì)量的關(guān)鍵指標(biāo),它可以衡量金融機(jī)構(gòu)的安全性與穩(wěn)定性,反應(yīng)銀行經(jīng)營(yíng)效率及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此,經(jīng)濟(jì)狀況與不良貸款之間具有怎樣的動(dòng)態(tài)關(guān)系成為不可忽視的重點(diǎn)。進(jìn)入21世紀(jì)以來,我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng),波動(dòng)性成為考察經(jīng)濟(jì)狀況的良好切入點(diǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài),增速放緩,隨之而來的不良貸款規(guī)模擴(kuò)大,不良貸款率提升,是必須面對(duì)的問題。這樣的變化,讓我們考慮到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是否影響不良貸款變動(dòng),以及不良貸款變動(dòng)對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是否存在影響?本文首先從理論角度闡述經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與不良貸款之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系。通過統(tǒng)計(jì)分析描述了我國(guó)銀行業(yè)不良貸款現(xiàn)狀,從內(nèi)生性原因和外生性原因兩方面分析商業(yè)銀行信貸行為的順周期性,從經(jīng)濟(jì)理論、利率市場(chǎng)化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策三個(gè)角度分析不良貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的作用機(jī)理,推斷出不良貸款與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)之間具有時(shí)間依賴性的相互影響作用。然后通過對(duì)2004年-2017年不良貸款率和GDP增長(zhǎng)率季度數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),建立不良貸款率原值項(xiàng)、... 

【文章來源】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)北京市

【文章頁(yè)數(shù)】：50 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

VAR模型平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

圖 4.1 VAR 模型平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果4.2.6 脈沖響應(yīng)函數(shù)為了考察不良貸款率與 GDP 增長(zhǎng)率之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系及時(shí)間依賴性，建立脈沖響應(yīng)性函數(shù)�？梢杂^察一個(gè)變量的沖擊對(duì)其他變量所帶來的影響，縱軸表示一個(gè)變量受到另一個(gè)變量的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差影響時(shí)所發(fā)生的變化，橫軸表示沖擊的滯后期數(shù)，作用時(shí)期選擇為 40 期，總共十年。結(jié)果如圖 4.2 所示。

著時(shí)間推移效應(yīng)慢慢縮小，直到達(dá)到長(zhǎng)期均衡。即隨著不良貸款增加，經(jīng)濟(jì)首先有一小幅度的向上波動(dòng)，大約 9 個(gè)月后，轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假J款增加抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這種抑制作在 1 年零 6 個(gè)月后達(dá)到最大，隨后抑制作用隨著時(shí)間慢慢縮小，直到達(dá)到長(zhǎng)期均衡，設(shè) 2 得證。需要指出，格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)不是檢驗(yàn)邏輯上的因果關(guān)系，只是指出了變量相互響的先后順序。且經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的顯著關(guān)系雖然一定可以通過統(tǒng)計(jì)學(xué)的驗(yàn)證，但統(tǒng)計(jì)意義上的顯著關(guān)系并不能完全代表經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上同樣具有顯著關(guān)系。所以本文認(rèn)為，時(shí)間依賴性來看，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與不良貸款在不同滯后期間存在著不同的影響。.2.7 方差分解建立 GDP_S 與 NPL 的脈沖響應(yīng)函數(shù)，可以觀察隨著時(shí)間變化，各變量之間面對(duì)沖產(chǎn)生的影響是怎樣的。為更具體地分析變量之間的作用關(guān)系，通過運(yùn)用方差分析的方分解 NPL 對(duì) GDP_S 的影響作用及 GDP_S 對(duì) NPL 的影響作用，判斷兩變量對(duì)對(duì)方變的貢獻(xiàn)度。結(jié)果如圖 4.3 所示。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
[1]宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響研究[D]. 張欣.暨南大學(xué) 2014



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