本文關(guān)鍵詞：經(jīng)濟周期對我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響研究

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【摘要】：隨著現(xiàn)代社會的迅速發(fā)展,金融對一個國家的重要性越來越明顯。發(fā)達(dá)的金融市場能夠提高一個國家的資本使用效率,改善民生,促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展。在我國,商業(yè)銀行所掌握的資產(chǎn)規(guī)模在整個金融行業(yè)遙遙領(lǐng)先,是金融行業(yè)的支柱。中國這三十多年的經(jīng)濟奇跡離不開商業(yè)銀行的資金支持,反過來,經(jīng)濟的高速增長也使得中國的商業(yè)銀行規(guī)模迅速壯大。但是,這種高盈利和高增長卻掩蓋了商業(yè)銀行盈利手段單一的問題。長期以來,銀行發(fā)展過于依賴?yán)⑹杖?而在中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)上一直沒有大的突破。特別是一些小銀行(如城市商業(yè)銀行),這種情況就更為普遍。這其中最重要的原因還是由于我國的商業(yè)銀行在近十幾年來盈利過于容易,因而沒有足夠的轉(zhuǎn)型動力。在經(jīng)濟上行區(qū)間,中國的商業(yè)銀行更加傾向于跑馬圈地,擴大自身的資產(chǎn)規(guī)模,因為利潤和貸款規(guī)模是成正比的,過去十幾年來我國商業(yè)銀行的發(fā)展充分說明了這一點。2007年美國的次貸危機爆發(fā),進(jìn)而引發(fā)了全球金融危機。危機的根源就是美國各級金融機構(gòu)的信用過度擴張所致,經(jīng)濟全球化將這種影響傳導(dǎo)至全世界,造成了災(zāi)難性的后果。中國的商業(yè)銀行在此次危機中遭受的沖擊并不強。一方面是因為中國的商業(yè)銀行參與國際市場業(yè)務(wù)的深度不夠,另一方面是因為中國經(jīng)濟的平穩(wěn)增長。但是,這也為中國銀行業(yè)敲響了警鐘,商業(yè)銀行開始意識到系統(tǒng)性風(fēng)險爆發(fā)的破壞性之大。因此在金融危機發(fā)生后,中國的商業(yè)銀行紛紛依據(jù)新資本協(xié)議來構(gòu)建自身的風(fēng)險體系。在巴塞爾新資本協(xié)議中,巴塞爾委員會著重強調(diào)了對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的管理。2012年以來,中國的經(jīng)濟增速開始減緩,經(jīng)濟結(jié)構(gòu)面臨著轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)。與此同時,中國政府開始推進(jìn)銀行業(yè)的市場化改革：先后取消貸款和存款利率的限制、建立存款保險制度和取消存貸比監(jiān)管等。中國商業(yè)銀行正面臨著政策上和外部經(jīng)營環(huán)境惡化的雙重挑戰(zhàn),尤其是我國的城市商業(yè)銀行,由于自身存在著資產(chǎn)集中和規(guī)模小的劣勢,因此面臨的風(fēng)險更大。在此背景下,研究我國城市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險與經(jīng)濟周期的關(guān)聯(lián)性有著重要的現(xiàn)實意義。國內(nèi)外大量的研究表明,商業(yè)銀行的信貸活動有親周期的特點,這種特點導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險與經(jīng)濟波動之間也存在著緊密的關(guān)聯(lián)關(guān)系。研究理論認(rèn)為,在經(jīng)濟上行區(qū)間,商業(yè)銀行對經(jīng)濟發(fā)展持有樂觀的預(yù)期,在利潤的驅(qū)使下,傾向于擴大自身的貸款規(guī)模,甚至不惜降低信貸標(biāo)準(zhǔn),使得信用較差的借款人獲得了信貸,隨著貸款規(guī)模的飆升,這類蘊含風(fēng)險的信貸規(guī)模也越來越大,商業(yè)銀行的信用風(fēng)險在不斷的積累：當(dāng)經(jīng)濟遭到不利沖擊后,經(jīng)濟形勢變差,銀行的資產(chǎn)開始惡化,不良貸款上升,銀行基于自身風(fēng)險考慮而惜貸,這使得企業(yè)和個人的融資成本更高,違約率進(jìn)一步上升,銀行的資產(chǎn)質(zhì)量更加惡化,這種連鎖反應(yīng)的結(jié)果就是經(jīng)濟進(jìn)入衰退。針對經(jīng)濟周期和商業(yè)銀行信用風(fēng)險關(guān)聯(lián)性的研究,國內(nèi)外的大量學(xué)者在這領(lǐng)域辛勤探索,取得了豐碩的科研成果。在前人研究的基礎(chǔ)上,本文進(jìn)一步探討經(jīng)濟周期對我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響。第一章——本章首先闡述了論文的選題背景和研究的現(xiàn)實意義,接著綜合分析了目前國內(nèi)外學(xué)者對經(jīng)濟周期與商業(yè)銀行信用風(fēng)險關(guān)聯(lián)性的研究成果和研究方法。進(jìn)一步地,筆者提出了自己關(guān)于這個問題的研究方法和思路,這其中有借鑒,也有創(chuàng)新。第二章——本章從幾個層面對我國的商業(yè)銀行信用風(fēng)險進(jìn)行分析。首先,闡述了商業(yè)銀行信用風(fēng)險的內(nèi)涵,包括信用風(fēng)險的定義、特點及其主要構(gòu)成因素。其次,回顧了我國商業(yè)銀行信用評級和管理的發(fā)展之路。最后闡述了當(dāng)前我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀。筆者先詳細(xì)分析了目前我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的突出問題,然后基于這些問題分析了我國的城市商業(yè)銀行在信用管理技術(shù)方面需加以改善之處。第三章——本章詳細(xì)分析了商業(yè)銀行信用風(fēng)險與經(jīng)濟周期的關(guān)聯(lián)性。首先,筆者結(jié)合國外經(jīng)典理論詳細(xì)分析了商業(yè)銀行信用風(fēng)險形成的機制。接著本章闡述了商業(yè)銀行的親周期性,并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步詳細(xì)探討了商業(yè)銀行親周期性的內(nèi)在原因和外在原因。在本章的最后,筆者從風(fēng)險因素的角度詳細(xì)分析了經(jīng)濟周期對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響。其中,筆者重點結(jié)合過去的理論研究分析了商業(yè)銀行的違約概率和違約損失率所受到的經(jīng)濟周期的影響。分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟周期的不利沖擊傾向于增加商業(yè)銀行的違約概率和違約損失率。本章對經(jīng)濟周期和商業(yè)銀行信用風(fēng)險之間關(guān)聯(lián)性分析為下一章的實證研究提供了理論基礎(chǔ)。第四章——針對經(jīng)濟周期對我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險影響這一問題進(jìn)行實證研究�？紤]到數(shù)據(jù)的可獲得性較差,因此本文研究經(jīng)濟周期對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的系統(tǒng)性部分的影響,而不考慮由于個體引起的非系統(tǒng)性部分風(fēng)險,該假設(shè)的前提是商業(yè)銀行能夠通過科學(xué)合理的資產(chǎn)分散管理來消除這種風(fēng)險。本文選取了宏觀經(jīng)濟變量(GDP增長率的波動成分、消費者價格指數(shù)增長率、廣義貨幣供給量增長率和1-3年貸款基準(zhǔn)利率)來量化經(jīng)濟的波動。其中,由于我國近些年的經(jīng)濟增長呈現(xiàn)出顯著的趨勢,因此筆者用HP濾波方法對GDP增長率進(jìn)行濾波,留下GDP增長率的波動成分,以便更真實地反映經(jīng)濟的增長情況。另外,本文確立了量化經(jīng)濟波動情況的思路：以GDP增長率波動成分為主要量化變量,以消費者價格指數(shù)增長率、廣義貨幣增長率和1-3年貸款基準(zhǔn)利率為輔助量化變量。至于量化我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險的變量,筆者選取了不良貸款額這一變量。但考慮到不少學(xué)者在研究中使用不良貸款率來量化商業(yè)銀行的信用風(fēng)險和各家銀行對于不良貸款額的統(tǒng)計口徑不一致這兩種情況,因此本文又分別選取了不良貸款率和超過90天逾期貸款額這兩個變量來輔助驗證實證結(jié)論的正確性。因為銀行自身的特點也會對其信用風(fēng)險產(chǎn)生一定的影響,所以在建模之前,筆者認(rèn)為有必要控制銀行自身變量對其信用風(fēng)險的影響。按照這個思路,本文選取了貸款總額、資本充足率、存貸比和凈資產(chǎn)收益率這幾個指標(biāo)作為控制變量。最后是本文的建模部分,筆者共建立了四個模型。在第一個模型中,筆者為研究經(jīng)濟周期的當(dāng)期沖擊對我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響,以我國13家有代表性的城商行在2007-2014年的數(shù)據(jù)建立面板模型,研究結(jié)論是經(jīng)濟周期的當(dāng)期沖擊(以當(dāng)期GDP增長率的波動成分來量化)對我國城市商業(yè)銀行的影響不顯著。接著本文在模型二中考察經(jīng)濟周期滯后沖擊對我國城市商業(yè)銀行的影響,結(jié)果發(fā)現(xiàn),GDP增長率滯后一期的波動成分對我國城市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險有著顯著影響,這表明經(jīng)濟周期對我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響是滯后的,而且GDP增長率滯后一期的波動成分與不良貸款額增長率之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。在模型三和模型四中,本文分別選取不良貸款率和超過90天逾期貸款額作為被解釋變量來量化我國城市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險,得到的結(jié)果表明,不管是估計系數(shù)的符號還是估計系數(shù)的相對大小,都與模型二的結(jié)果一致。本文通過這種辦法進(jìn)一步驗證了模型二結(jié)果的穩(wěn)健性。第五章——首先,筆者對第四章中實證研究得到的結(jié)論做了總結(jié),進(jìn)一步地,在研究結(jié)論的基礎(chǔ)上有針對性地提出相關(guān)的建議。筆者認(rèn)為我國城市商業(yè)銀行一方面應(yīng)當(dāng)時刻關(guān)注外部經(jīng)濟環(huán)境的變化,重視經(jīng)濟周期對自身信用風(fēng)險的影響,特別是對自身信用風(fēng)險的滯后性影響。銀行管理者對經(jīng)濟形勢不可過于樂觀,要防范好不良貸款的集中性爆發(fā)。另一方面應(yīng)該加強自身改革的速度和力度。首先,應(yīng)該加強自身業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展和創(chuàng)新,增加中間收入占比,以減小對信貸業(yè)務(wù)和信貸利差的嚴(yán)重依賴,進(jìn)而降低自身信用風(fēng)險對盈利性的影響。再者,我國城市商業(yè)銀行還應(yīng)該完善自身的信息化系統(tǒng),并在此基礎(chǔ)上引入以巴塞爾新資本協(xié)議為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理技術(shù)和方法(如對產(chǎn)品進(jìn)行內(nèi)部評級),科學(xué)客觀地分析和管理自身信用風(fēng)險。由于貸款利率是企業(yè)成本的重要組成部分,因此我國的貨幣政策的制定應(yīng)當(dāng)綜合考慮宏觀經(jīng)濟的多重影響因素,審慎斟酌。
【關(guān)鍵詞】：經(jīng)濟周期 城市商業(yè)銀行 信用風(fēng)險 滯后性
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F124.8;F832.33
【目錄】：

• 摘要4-8
• Abstract8-15
• 1. 緒論15-25
• 1.1 選題背景和意義15-17
• 1.1.1 選題背景15-17
• 1.1.2 研究意義17
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀17-22
• 1.2.1 國外研究文獻(xiàn)綜述18-19
• 1.2.2 國內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述19-22
• 1.3 研究思路和方法22-23
• 1.4 本文可能的創(chuàng)新點23-25
• 2. 商業(yè)銀行信用風(fēng)險概述25-32
• 2.1 信用風(fēng)險的內(nèi)涵25-28
• 2.1.1 信用風(fēng)險的定義25-26
• 2.1.2 信用風(fēng)險的特點26-27
• 2.1.3 信用風(fēng)險的四個構(gòu)成要素27-28
• 2.2 我國信用風(fēng)險評級的歷程28-29
• 2.3 我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀29-32
• 2.3.1 信用風(fēng)險管理中的突出問題29-30
• 2.3.2 信用風(fēng)險管理技術(shù)落后30-32
• 3. 商業(yè)銀行信用風(fēng)險與經(jīng)濟波動的關(guān)聯(lián)性32-41
• 3.1 商業(yè)銀行信用風(fēng)險形成的機制32-34
• 3.2 商業(yè)銀行的親周期性34-38
• 3.2.1 內(nèi)生性原因34-36
• 3.2.2 外部性原因36-38
• 3.3 經(jīng)濟波動對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響38-41
• 3.3.1 經(jīng)濟波動對違約概率的影響38-39
• 3.3.2 經(jīng)濟波動對借款人違約概率的相關(guān)性影響39-40
• 3.3.3 經(jīng)濟波動對借款人違約損失率的影響40-41
• 4. 經(jīng)濟周期對我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險影響的實證研究41-62
• 4.1 研究假設(shè)前提41
• 4.2 面板數(shù)據(jù)模型的設(shè)定41-43
• 4.3 指標(biāo)選取和說明43-47
• 4.3.1 經(jīng)濟波動量化因子的選取原則43
• 4.3.2 經(jīng)濟周期因子的解釋43-44
• 4.3.3 信用風(fēng)險的量化指標(biāo)選取44-45
• 4.3.4 銀行自身指標(biāo)的選取45-46
• 4.3.5 數(shù)據(jù)處理46-47
• 4.4 實證分析47-62
• 4.4.1 樣本選擇和模型變量描述48-53
• 4.4.2 經(jīng)濟周期當(dāng)期沖擊對我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響53-54
• 4.4.3 經(jīng)濟周期滯后沖擊對我國城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響54-57
• 4.4.4 結(jié)論的穩(wěn)健性檢驗57-62
• 5. 研究結(jié)論和建議62-65
• 5.1 研究主要結(jié)論62
• 5.2 對策和建議62-64
• 5.3 本文的不足64-65
• 參考文獻(xiàn)65-67
• 致謝67

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本文編號：1090607