本文關(guān)鍵詞：基于平穩(wěn)序列的滬深300股指期貨最優(yōu)套利點(diǎn)研究

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【摘要】：基于正態(tài)分布和t分布的平穩(wěn)序列前提,給出了滬深300股指期貨跨期套利的最優(yōu)套利點(diǎn)確定方法.通過(guò)對(duì)滬深300股指期貨不同合約之間的差價(jià)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)大部分差價(jià)具有平穩(wěn)性,所以基本適用于給出的最優(yōu)套利點(diǎn)分析方法.經(jīng)過(guò)對(duì)5個(gè)平穩(wěn)差價(jià)序列的最優(yōu)套利點(diǎn)分析,發(fā)現(xiàn)△P_(12-07)=IF_(1212)-IF_(1207)和△P_(12-09)=IF_(1212)-IF_(1209)的套利期望收益較大,應(yīng)該成為滬深300股指期貨跨期套利的主要關(guān)注對(duì)象.
【作者單位】： 北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;北方工業(yè)大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 最優(yōu)套利點(diǎn) 平穩(wěn) 正態(tài)分布 t分布
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言期貨套利有差價(jià)套利和比價(jià)套利兩種，差價(jià)套利一般用干同一品種、同一市場(chǎng)的跨期套利，，比價(jià)套利一般用于不同品種、不同市場(chǎng)的跨品種套利和跨市場(chǎng)套利.本文以我國(guó)滬深300股指期貨IF12O7、IF12OS、IF1209、IF1212的5分鐘高頻數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，利用差價(jià)套利模型研究它們之

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