本文關(guān)鍵詞：股指期貨價格發(fā)現(xiàn)功能研究——基于印度Nifty 50股指期貨的實證分析

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【摘要】：使用基于VECM(向量誤差修正模型)的Granger因果關(guān)系檢驗法驗證了印度Nifty 50股指期貨與現(xiàn)貨市場之間的價格發(fā)現(xiàn)過程,結(jié)果發(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨市場在價格發(fā)現(xiàn)過程中占主導(dǎo)地位,在新興市場國家的印度,股指期貨缺乏價格發(fā)現(xiàn)功能。
【作者單位】： 江西財經(jīng)大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨市場 價格發(fā)現(xiàn)功能 Granger因果關(guān)系 因果關(guān)系檢驗 實證分析 發(fā)現(xiàn)過程 向量誤差修正模型 主導(dǎo)地位 因果檢驗 印度
【分類號】：F222.1
【正文快照】： 1.問題的提出股指期貨誕生以來,人們高度關(guān)注和爭論的一個問題是股指期貨和股票現(xiàn)貨市場指數(shù)價格之間的領(lǐng)先落后(lead-lag)關(guān)系,即股指期貨是否具備現(xiàn)貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能(price discovery function)。所謂股指期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能,就是股指期貨市場能更快地反映信息,期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 田夢飛;FDI對我國經(jīng)濟(jì)增長的實證分析[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2005年04期

2 李金林,金鈺琦;中國股票A股市場隨機(jī)游走模型的檢驗[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2002年04期

3 李t，

本文編號：903563