在我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中, 風(fēng)險資本業(yè)的發(fā)展將對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整作 出有益的貢獻, 而風(fēng)險資本業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在就是風(fēng)險資本治理機制的健全與完 善。論文以“風(fēng)險資本治理機制研究”為題, 試圖在金融契約理論的基礎(chǔ)上, 探 討風(fēng)險資本兩個重要的契約——有限合伙契約和風(fēng)險投資契約——如何解決風(fēng) 險資本體系內(nèi)的委托代理問題和內(nèi)部治理機制問題, 并提出我國風(fēng)險資本治理模 式。 論文主要分為 6 個部分: 第 1 章導(dǎo)論提出風(fēng)險資本概念體系架構(gòu)和美國風(fēng)險 資本發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢, 然后是論文的理論基礎(chǔ)綜述, 其中最重要的是金融契約理 論。 第 2 章 “風(fēng)險資本組織機制——有限合伙契約”,在探討有限合伙契約激勵 和約束機制的基礎(chǔ)上, 指出有限合伙制是風(fēng)險資本治理機制的重要創(chuàng)新, 但是大 公司下屬風(fēng)險投資機構(gòu)若借鑒有限合伙治理機制的合理內(nèi)核, 并有明確的戰(zhàn)略定 位, 也可能獲得成功。 第 3 章“風(fēng)險投資治理... 

【文章頁數(shù)】：151 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
前言
    1 論文選題的原因
    2 論文的理論意義
    3 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
    4 論文創(chuàng)新點
    5 本文框架結(jié)構(gòu)
1 導(dǎo)論
    1.1 風(fēng)險資本概念體系
        1.1.1 風(fēng)險資本概念綜述
        1.1.2 風(fēng)險資本概念體系架構(gòu)
    1.2 美國風(fēng)險資本發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢
        1.2.1 美國風(fēng)險資本發(fā)展的總量變化
        1.2.2 美國風(fēng)險資本發(fā)展的結(jié)構(gòu)變化
        1.2.3 美國風(fēng)險資本發(fā)展趨勢
    1.3 相關(guān)理論綜述
        1.3.1 制度和制度創(chuàng)新理論
        1.3.2企業(yè)的契約理論
        1.3.3 公司治理理論
        1.3.4 金融契約理論
    1.4 本章小結(jié)
2 風(fēng)險資本組織機制- - 有限合伙契約
    2.1 風(fēng)險資本組織形式
        2.1.1 有限合伙制
        2.1.2 公司型風(fēng)險投資機構(gòu)
        2.1.3 大公司下屬風(fēng)險投資基金
        2.1.4 中小企業(yè)投資公司
    2.2 有限合伙契約治理機制
        2.2.1 制度框架
        2.2.2 代理成本
        2.2.3 契約的激勵機制
        2.2.4 契約的限制性條款
        2.2.5 契約的其他內(nèi)容
    2.3 風(fēng)險資本組織形式的再分析
        2.3.1 問題的提出
        2.3.2 施樂公司的案例
        2.3.3 案例分析
        2.3.4 結(jié)論
    2.4 本章小結(jié)
3 風(fēng)險投資治理機制- - 風(fēng)險投資契約
    3.1 股票購買協(xié)議
        3.1.1 股票購買協(xié)議主要內(nèi)容
        3.1.2 風(fēng)險企業(yè)股權(quán)定價
        3.1.3 風(fēng)險企業(yè)股權(quán)比例調(diào)整
    3.2 分段投資
        3.2.1 代理和監(jiān)控成本
        3.2.2 影響分段投資結(jié)構(gòu)的因素
    3.3 現(xiàn)金流激勵和控制權(quán)配置
        3.3.1 狀態(tài)依存的現(xiàn)金流激勵
        3.3.2 狀態(tài)依存的控制權(quán)配置
        3.3.3 狀態(tài)依存性的實證分析
        3.3.4 現(xiàn)金流收益和控制權(quán)配置的相互關(guān)系－
        3.3.5 結(jié)論
    3.4 本章小結(jié)
4 固定比例和聯(lián)合投資
    4.1 固定比例契約
        4.1.1 問題的提出
        4.1.2 固定比例契約及其特點
        4.1.3 理論模型
        4.1.4 結(jié)論
    4.2 聯(lián)合投資
        4.2.1 聯(lián)合投資原理
        4.2.2 聯(lián)合投資的結(jié)構(gòu)性特征
    4.3 本章小結(jié)
5 中國風(fēng)險資本治理機制現(xiàn)狀與特征
    5.1 中囡風(fēng)險資本治理機制發(fā)展現(xiàn)狀
        5.1.1 我國風(fēng)險資本資金來源
        5.1.2 我國風(fēng)險資本組織形式
        5.1.3 我國風(fēng)險投資項目來源情況
        5.1.4 我國風(fēng)險投資決策因素
        5.1.5 我國風(fēng)險投資項目定價因素
        5.1.6 我國風(fēng)險企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管方式
        5.1.7 我國風(fēng)險投資項目運轉(zhuǎn)期限
        5.1.8 我國風(fēng)險資本退出渠道
    5.2 我國風(fēng)險資本治理機制特征
        5.2.1 政府主導(dǎo)型，非市場主導(dǎo)型
        5.2.2 企業(yè)家主導(dǎo)型，非風(fēng)險資本主導(dǎo)型
        5.2.3 短期投機性特征明顯
    5.3 本章小結(jié)
6 我國風(fēng)險資本治理機制模式設(shè)計
    6.1 融資過程的模式設(shè)計
        6.1.1 資金結(jié)構(gòu)分析
        6.1.2 風(fēng)險資本資金來源階段性模式分析
        6.1.3 可行的組織形式分析
    6.2 投資過程的模式設(shè)計
        6.2.1 分段投資
        6.2.2 擴展其投資為主
        6.2.3 現(xiàn)金流激勵方案
        6.2.4 控制權(quán)配置方式
    6.3 退出過程的模式設(shè)計
        6.3.1 利用主板市場和海外市場殼資源
        6.3.2 產(chǎn)權(quán)市場
        6.3.3 創(chuàng)業(yè)板市場
    6.4 本章小結(jié)
7 結(jié)束語
中文參考文獻
英文參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國風(fēng)險投資供給機制實證分析[J]. 江蕾.  經(jīng)濟管理. 2002(04)
[2]法律制度的信譽基礎(chǔ)[J]. 張維迎.  經(jīng)濟研究. 2002(01)
[3]創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的組織形式與代理成本[J]. 王松奇,丁蕊.  金融研究. 2001(12)
[4]中國養(yǎng)老基金的投資選擇[J]. 唐旭,Baljit Vohra,楊輝生.  金融研究. 2001(11)
[5]中國“私募基金”報告[J]. 夏 斌.  金融研究. 2001(08)
[6]關(guān)于新經(jīng)濟條件下美國生產(chǎn)率問題的思考[J]. 宋玉華,王莉.  世界經(jīng)濟. 2001(06)
[7]中國保險市場與資本市場對接的系統(tǒng)設(shè)計及其影響研究[J]. 朱楚珠,嚴建紅.  金融研究. 2001(05)
[8]論金融控股公司的幾個問題[J]. 劉志平.  金融研究. 2001(04)
[9]風(fēng)險投資與新經(jīng)濟中的金融創(chuàng)新[J]. 鄭之杰,李鐵.  金融研究. 2001(03)
[10]金融市場發(fā)展模式[J]. 林毅夫.  資本市場. 2001(03)



本文編號：3703494