本文選取上證綜指、深證成指、中小板指、道瓊斯工業(yè)、S&P500和納斯達(dá)克指數(shù)的日收益率作為研究對(duì)象,并運(yùn)用切比雪夫定理和F統(tǒng)計(jì)量對(duì)中美股票指數(shù)的隨機(jī)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)論為:中美股票指數(shù)日收益率的概率分布均為對(duì)稱分布,日收益率的期望值不存在顯著差異,故此中美股票指數(shù)之間不存在一階隨機(jī)優(yōu)勢(shì);但中國(guó)股票指數(shù)日收益率的方差較大,在負(fù)向收益率上中國(guó)股票指數(shù)的累計(jì)概率分布大于美國(guó),在正向收益率上中國(guó)股票指數(shù)的累計(jì)概率分布小于美國(guó),故此美國(guó)股票指數(shù)二階隨機(jī)占優(yōu)于中國(guó)股票指數(shù),中國(guó)的資本市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該致力于提高股票市場(chǎng)的穩(wěn)定性。 

【文章來(lái)源】：上海金融. 2019,(10)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：6 頁(yè)

【文章目錄】：
一、已有文獻(xiàn)回顧
二、期望效用函數(shù)與隨機(jī)優(yōu)勢(shì)理論
    （一）期望效用函數(shù)
    （二）一階隨機(jī)優(yōu)勢(shì)
    （三）二階隨機(jī)優(yōu)勢(shì)
三、實(shí)證分析與檢驗(yàn)
    （一）數(shù)據(jù)描述統(tǒng)計(jì)
    （二）收益率頻數(shù)分布對(duì)比
    （三）隨機(jī)優(yōu)勢(shì)比較分析
四、研究結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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