本文關(guān)鍵詞：突發(fā)事件沖擊下帶通脹的動態(tài)資產(chǎn)配置問題研究

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【摘要】：本文研究在通脹環(huán)境和突發(fā)事件沖擊下,跳和通脹因素對投資者最優(yōu)資產(chǎn)配置策略的影響.首先,在事件風(fēng)險(xiǎn)模型的基礎(chǔ)上,利用通貨膨脹率對資產(chǎn)價格進(jìn)行折算,得到了折算后的資產(chǎn)價格動力學(xué),建立了考慮通脹的動態(tài)資產(chǎn)配置問題的隨機(jī)控制模型,其中風(fēng)險(xiǎn)事件模型中的資產(chǎn)價格和收益波動率都是跳擴(kuò)散過程.其次,在冪效用的假設(shè)下,利用隨機(jī)動態(tài)規(guī)劃方法獲得了投資者最優(yōu)資產(chǎn)配置策略的近似解析解.最后,通過簡化模型,利用Matlab數(shù)學(xué)軟件,分析了通脹波動率、資產(chǎn)價格跳大小和資產(chǎn)收益波動率跳大小對投資者最優(yōu)資產(chǎn)配置策略的影響.
【作者單位】： 安徽工程大學(xué)數(shù)理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71171003;71571001)~~
【分類號】：F820.5;F830.91
【正文快照】： 1引引言投資組合選擇問題一直以來都是金融數(shù)學(xué)研究領(lǐng)域中的一個最基本問題,資產(chǎn)配置是一種投資組合技術(shù),利用資產(chǎn)配置可以有效的平衡投資風(fēng)險(xiǎn).眾所周知,現(xiàn)實(shí)生活中資本市場環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)條件不總是一成不變的,投資者應(yīng)該及時地對投資組合策略進(jìn)行動態(tài)的調(diào)整.事實(shí)表明,突發(fā)事件

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本文編號：1194884