碳排量的快速增加帶來了嚴重的環(huán)境問題,并制約著經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。利用市場機制實現(xiàn)減排已經(jīng)成為主要的碳排放控制路徑。隨著國內(nèi)外碳市場的不斷發(fā)展,國外碳期貨市場必然影響國內(nèi)碳現(xiàn)貨市場的價格形成機制,進而兩者的具體互動關(guān)系對于投資者理性投資和風險規(guī)避尤為重要。選取2013年12月至2017年10月之間的國際碳期貨價格和國內(nèi)碳價日交易數(shù)據(jù),綜合運用協(xié)整檢驗和Granger因果檢驗,在檢驗的基礎上構(gòu)建向量自回歸（vector autoregression,VAR）模型,并用脈沖響應函數(shù)及方差分解法解析國際碳期貨價格和國內(nèi)碳價相互影響程度。研究結(jié)果表明:國際碳期貨價格與國內(nèi)碳價之間存在著長期的穩(wěn)定關(guān)系,呈現(xiàn)出明顯的單向因果關(guān)系;國內(nèi)碳市場缺乏定價能力,因此其對國際碳期貨市場影響較弱,處于被動地位。 

【文章來源】：山東大學學報(理學版). 2018,53(05)北大核心

【文章頁數(shù)】：10 頁

【部分圖文】：

變量之間的Granger因果關(guān)系Fig．1Grangercauserelationship

【參考文獻】：
期刊論文
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碩士論文
[1]歐盟碳排放權(quán)交易市場價格發(fā)現(xiàn)與套期保值實證研究[D]. 劉誠.河北經(jīng)貿(mào)大學 2015



本文編號：3054914