本文關(guān)鍵詞：審計質(zhì)量研究與經(jīng)濟理論的借鑒與融合，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

化。

激勵、約束代理方履行代理職責，這種機制就是內(nèi)

３．借鑒與融合

第一，財務(wù)信息是契約履行效率的重要依據(jù)。

部“公司治理”。

２．公司治理理論

“公司治理”一詞最早出現(xiàn)在２０世紀８０年代

初期。西方學者對公司治理的界定包括組織機構(gòu)論與制度安排論兩種觀點。筆者認為，組織結(jié)構(gòu)與制度安排的關(guān)系就像計算機硬件與軟件系統(tǒng)的關(guān)系一樣，缺一不可。公司治理結(jié)構(gòu)的外在表現(xiàn)是組織機構(gòu)，是不可或缺的組織構(gòu)架；公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)在精髓是約束與激勵機制，用以支配委托代理

企業(yè)經(jīng)營活動中的可定量部分最終以財務(wù)信息的形式表現(xiàn)出來。兩權(quán)分離條件下新增的契約關(guān)系，

對財務(wù)信息的要求更高。利用財務(wù)報告數(shù)據(jù)，契約關(guān)系人能夠全面、及時、準確地了解公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果，降低契約關(guān)系主體的決策成本，提高決策質(zhì)量。財務(wù)信息是各理性主體締結(jié)契約的重要信息源。

第二，高質(zhì)量的審計報告能夠增加財務(wù)信息

的可信度。交易成本理論分析并解釋了企業(yè)存在的機理，企業(yè)的存在以及股份制的發(fā)展是獨立審計產(chǎn)生的淵源。按照契約理論，，股份制下的兩權(quán)分離實質(zhì)上是在社會中增加了新的契約關(guān)系。契約的不完備性客觀上需要高質(zhì)量的審計報告對股份制企業(yè)的財務(wù)報告信息進行鑒證。獨立審計的基

關(guān)系，使委托方與代理方都能實現(xiàn)自身經(jīng)濟利益。

３．借鑒與融合

第一，高質(zhì)量的審計報告能夠有效降低代理成本。委托方對代理方激勵機制產(chǎn)生作用的基礎(chǔ)

是財務(wù)報告真實、客觀、公允。絕大多數(shù)股東不具備專業(yè)知識，以一己之力驗證財務(wù)報告成本過高，

理想的制度安排是股東委托注冊會計師進行獨立審計。審計是在長期的委托代理關(guān)系中，交易雙方根據(jù)降低代理成本、提高代理效率的要求，經(jīng)長期

搜尋而產(chǎn)生的制度安排。高質(zhì)量的審計報告能夠有效降低代理成本，明晰委托代理關(guān)系中的權(quán)利

本功能就是對上市公司的財務(wù)報告進行鑒證，以增加財務(wù)信息的可信度。可見，獨立審計是用來解

決企業(yè)內(nèi)部契約不完備性的機制安排。

委托代理理論與公司理論

１．委托代理理論

委托代理理論（ＡｇｅｎｔＴｈｅｏｒｙ）是２０世紀７０年代末發(fā)展起來的。詹森和梅克林認為，委托代理關(guān)系是一個人或一些人委托他人根據(jù)委托方利益從

事某些活動，并相應(yīng)授予代理方某些決策權(quán)的契約關(guān)系。該理論認為，呈層級分布的企業(yè)組織會形成多級委托代理關(guān)系，其中最主要的委托代理關(guān)系是股東、董事會及董事會、經(jīng)理層的代理關(guān)系。

與責任。

第二，高質(zhì)量的審計報告是制定公司有效治理機制的需要。公司治理組織機構(gòu)的構(gòu)架和以支配委托代理關(guān)系為目標的制度安排，必須以公司

真實的經(jīng)營狀況為基準，否則構(gòu)架不合理、制度安排不當只能導致公司治理機制失效。在這樣的背

景下，審計就成為了有效的監(jiān)督方式。高質(zhì)量的審計報告是公司治理的內(nèi)在需求，是社會選擇所致。這種選擇的本質(zhì)在于通過了解真實的財務(wù)信息，準確判斷財務(wù)狀況，制定相應(yīng)的公司治理機制，保

委托方與代理方目標函數(shù)的不一致是導致代理問

題產(chǎn)生的根本原因。委托授權(quán)方希望代理方根據(jù)

證委托代理關(guān)系的存在。

委托方的經(jīng)濟利益從事經(jīng)營活動，但代理方由于

“經(jīng)濟人”本性，并不能總是按照委托方的意愿采取行動，反而有可能利用自身掌控公司經(jīng)濟資源的優(yōu)勢去追求自身利益的最大化，背離維系委托

三、博弈論與信息不對稱理論

１．博弈論

博弈論是美國數(shù)學家馮 諾伊曼（Ｖｏｎ．Ｎｅｕ—ｍａｎｎ）和經(jīng)濟學家莫根施特恩（Ｍｏｒｇｅｎｓｔｅｒｎ）１９４４年創(chuàng)立的方法論。美國數(shù)學家納什（Ｎａｓｈ）、經(jīng)濟學家海薩尼（Ｈａｒｓａｎｙｉ）、澤爾騰（Ｓｅｌｔｅｎ）成功地運用博弈論闡釋了多種經(jīng)濟現(xiàn)象。莫里斯（Ｍｉｒｒｌｅｅｓ）、維克里（Ｖｉｃｋｒｅｙ）、阿克爾洛夫（Ａｋｅｒｌｏｆ）、斯蒂格利茨

代理關(guān)系的基礎(chǔ)——委托方的目標利益。對于由

此產(chǎn)生的代理成本問題，詹森和梅克林認為，代理

成本＝監(jiān)督成本＋保證成本＋剩余損失，其中監(jiān)督成

本和剩余損失由委托方承擔，保證成本由代理方承擔。Ｉ 】委托方為降低代理成本，需要設(shè)計制度來

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