本文主要研究?jī)蓚�(gè)養(yǎng)老金管理者之間在博弈下的一些納什均衡投資策略問題.本文采用冪效用函數(shù),假設(shè)養(yǎng)老金管理者的目標(biāo)為最大化終端財(cái)富和相對(duì)財(cái)富的加權(quán)效用,運(yùn)用動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法,求出股票的波動(dòng)滿足Heston模型、金融市場(chǎng)的利率滿足Vasicek模型、投資者的工資滿足隨機(jī)模型時(shí)其最優(yōu)投資策略的顯式解,且運(yùn)用MATLAB分別給出相應(yīng)的數(shù)值模擬結(jié)果.
【學(xué)位單位】：東北師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2017
【中圖分類】：F842.67;F832.51
【部分圖文】：

東北師范大學(xué)碩士學(xué)位論文3.3 數(shù)值結(jié)果根據(jù)文獻(xiàn) [26], 對(duì)模型中的參數(shù)賦值為: = 0.05, = 1.5, = 0.03, = 0.04, = 0.03, 0= 0.02, 1= 0.15, 2= 0.2, 1= 1, 2= 1, 1= 0.4, 2= 0.6, 1= 1, 2= 1, 0= 0.5, = 10. 步長(zhǎng) = 0.1.

東北師范大學(xué)碩士學(xué)位論文3.3 數(shù)值結(jié)果根據(jù)文獻(xiàn) [26], 對(duì)模型中的參數(shù)賦值為: = 0.05, = 1.5, = 0.03, = 0.04, = 0.03, 0= 0.02, 1= 0.15, 2= 0.2, 1= 1, 2= 1, 1= 0.4, 2= 0.6, 1= 1, 2= 1, 0= 0.5, = 10. 步長(zhǎng) = 0.1.

東北師范大學(xué)碩士學(xué)位論文4.3 數(shù)值結(jié)果根據(jù)文獻(xiàn) [12], 對(duì)模型中的參數(shù)賦值為: 0= 0.05, = 0.2, = 0.02, = 0.02, 11= 0.2, 12= 0.3, 21= 0.4, 22= 0.5, = 0.15, 1= 0.2, 2= 0.3, 1= 0.15, 2= 0.2, 1= 1, 2= 1, 1= 0.4, 2= 0.6, 1= 1, 2= 1, 1= 0.5, = 10. 步長(zhǎng) = 0.1.

【參考文獻(xiàn)】

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2 吳輝;馬超群;;常彈性方差模型下非零和投資組合博弈[J];系統(tǒng)工程;2015年12期

3 肖建武;;基于Heston模型的待遇預(yù)定制養(yǎng)老基金管理最優(yōu)決策[J];運(yùn)籌學(xué)學(xué)報(bào);2015年01期

4 張初兵;榮喜民;常浩;;CEV模型下有隨機(jī)工資DC型養(yǎng)老金的最優(yōu)投資[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2013年01期

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6 張初兵;榮喜民;;均值-方差模型下DC型養(yǎng)老金的隨機(jī)最優(yōu)控制[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2012年06期

7 林祥;楊益非;;Heston隨機(jī)方差模型下確定繳費(fèi)型養(yǎng)老金的最優(yōu)投資[J];應(yīng)用數(shù)學(xué);2010年02期

本文編號(hào)：2818164