供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與發(fā)展和國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也跨上了一步新臺(tái)階,以銀行和核心企業(yè)主導(dǎo)的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式。其中,在2014年,P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)“資產(chǎn)荒”,問(wèn)題平臺(tái)不斷增加,為滿(mǎn)足投資人優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求,一些相對(duì)成熟的平臺(tái)開(kāi)始涉水供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈提供的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與P2P低門(mén)檻的融資平臺(tái)使兩者有利的結(jié)合起來(lái),共同的為融資企業(yè)提供服務(wù)。由于供應(yīng)鏈金融的整體性和風(fēng)險(xiǎn)傳染性,在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)不能只測(cè)算單一企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn),如何有效度量整個(gè)P2P供應(yīng)鏈金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)大小,是值得研究的。本文在大量研讀優(yōu)秀學(xué)者的文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,首先分析了P2P平臺(tái)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合的必然性,闡述了P2P供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和特征,通過(guò)梳理已有的文獻(xiàn)資料,深入分析P2P切入供應(yīng)鏈金融的模式,分為直接切入和間接切入兩種模式。其中,直接切入模式也稱(chēng)對(duì)接核心企業(yè)模式,主要是上游企業(yè)的應(yīng)收賬款模式和下游企業(yè)的信用貸款;間接切入的運(yùn)行模式為商業(yè)保理模式。目前P2P供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品多是應(yīng)收貸模式,本文也是基于這一模式進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)研... 

【文章來(lái)源】：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)河北省

【文章頁(yè)數(shù)】：58 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究目的與意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外研究綜述
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究綜述
        1.2.3 述評(píng)
    1.3 研究?jī)?nèi)容及方法
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新點(diǎn)
2 理論基礎(chǔ)
    2.1 修正KMV模型介紹
    2.2 Copula函數(shù)
        2.2.1 Copula函數(shù)的定義及性質(zhì)
        2.2.2 相關(guān)性度量
        2.2.3 常見(jiàn)的Copula函數(shù)
    2.3 CoVaR模型
    2.4 Copula-CoVaR模型的推導(dǎo)
3 P2P供應(yīng)鏈金融概述
    3.1 P2P供應(yīng)鏈金融
        3.1.1 P2P供應(yīng)鏈融資的內(nèi)涵與特點(diǎn)
        3.1.2 P2P供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀
    3.2 P2P切入供應(yīng)鏈金融的模式
        3.2.1 P2P直接切入供應(yīng)鏈模式
        3.2.2 P2P間接介入供應(yīng)鏈模式
    3.3 P2P供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.1 P2P供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)概念及特點(diǎn)
        3.3.2 P2P供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)理
        3.3.3 P2P供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成
4 核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量
    4.1 樣本選取與數(shù)據(jù)處理
    4.2 基于GARCH模型的股權(quán)價(jià)值波動(dòng)率預(yù)測(cè)
        4.2.1 描述性統(tǒng)計(jì)
        4.2.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        4.2.3 相關(guān)性檢驗(yàn)
    4.3 基于KMV模型的信用風(fēng)險(xiǎn)度量
5 核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)度量
    5.1 基于Copula函數(shù)的企業(yè)相關(guān)結(jié)構(gòu)度量
        5.1.1 確定收益率的邊緣分布
        5.1.2 選取適當(dāng)?shù)腃opula函數(shù)
        5.1.3 模型的評(píng)價(jià)
    5.2 計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)溢出CoVaR
    5.3 結(jié)果分析
6 研究結(jié)論與建議
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 發(fā)展建議
        6.2.1 加強(qiáng)政府的監(jiān)管力度
        6.2.2 把控企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻
        6.2.3 完善信息共享平臺(tái)
        6.2.4 利用金融科技提升平臺(tái)風(fēng)控水平
    6.3 研究不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間取得的科研成果清單



本文編號(hào)：3182825