本文關(guān)鍵詞：基于e租寶案例的P2P平臺風(fēng)險管理問題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：2015年中國經(jīng)濟繼續(xù)下行,GDP增速已經(jīng)降至6.9%,是1990年來的最低增速。企業(yè)經(jīng)營環(huán)境持續(xù)惡化,傳統(tǒng)金融行業(yè)競爭加劇,銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降,壞賬率攀升,使銀行不得不采取較為保守的信貸策略,進一步擠壓了中小企業(yè)的融資途徑。此外,房地產(chǎn)投資萎靡,股市在經(jīng)歷劇烈波動后趨于平靜,市場資金找不到有效的投資渠道。在這樣的背景下,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸憑借其效率高、成本低、受眾廣的特性滿足了投融資雙方的需求,延續(xù)了其高速增長的趨勢。截至2015年12月底,P2P行業(yè)運營平臺數(shù)量達到了2595家,2015年網(wǎng)貸成交量超過了9823億元。但行業(yè)繁榮發(fā)展的同時也產(chǎn)生了很多風(fēng)險,2015年,問題P2P平臺數(shù)量累計達到800多家,引起了P2P行業(yè)及監(jiān)管部門的高度重視。對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理論、模式和風(fēng)險管理已經(jīng)有許多學(xué)者進行了研究。謝平、鄒傳偉(2012)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的效率優(yōu)勢可以有效的解決中小企業(yè)融資問題�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融能有效降低交易成本。馬亮(2014)指出,P2P網(wǎng)貸平臺存在虛擬性、跨地域性等特性,網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的主要風(fēng)險是信用風(fēng)險、運營風(fēng)險、信息泄露以及洗錢風(fēng)險。馮果、蔣莎莎(2013)的研究結(jié)果指出在監(jiān)管缺位的背景下,P2P平臺正在不斷地異化,隨之產(chǎn)生較大的法律風(fēng)險和道德風(fēng)險。監(jiān)管層應(yīng)該設(shè)置準(zhǔn)入門檻,并對資金活動和網(wǎng)貸收益率等方面做出監(jiān)管�？傊�,已經(jīng)有很多學(xué)者在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的研究上做出了成果,但將風(fēng)險管理和內(nèi)部控制以及全面風(fēng)險管理相結(jié)合的研究思路還鮮有被提及。P2P行業(yè)競爭日趨激烈,不斷衍生出新的業(yè)務(wù)模式,而新的模式更加復(fù)雜,往往伴隨特定的風(fēng)險。2015年底,備受關(guān)注的以融資租賃+P2P模式為特點的平臺e租寶因非法吸收公共存款,接受公安部門調(diào)查,引起社會廣泛關(guān)注。e租寶事件除了其管理層的主觀問題,更應(yīng)該加以研究的是造成該事件的風(fēng)險和公司內(nèi)部控制缺陷等客觀原因。目前,基于P2P平臺的全面風(fēng)險管理建設(shè)的研究并不多。本文將著重研究下面幾個問題：P2P平臺在經(jīng)營當(dāng)中會產(chǎn)生哪些風(fēng)險；e租寶平臺從上線到停止運營暴露出P2P平臺在管理當(dāng)中出現(xiàn)了哪些問題；如何構(gòu)建一套基于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險管理體系來防范e租寶事件重演。本文采取了文獻研究法、案例分析法、定性分析法等方法。首先通過對國內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)文獻進行深入地研究學(xué)習(xí),系統(tǒng)了解了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)及其風(fēng)險管理的相關(guān)研究現(xiàn)狀。然后,結(jié)合案例,利用數(shù)據(jù)和圖表,通過定性分析法分析了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的風(fēng)險。最后,本文還基于e租寶的案例,分析了e租寶平臺的問題和建設(shè)P2P平臺全面風(fēng)險管理體系的方法。通過一系列研究得出結(jié)論認(rèn)為：首先,e租寶平臺在運營過程產(chǎn)生的風(fēng)險種類涵蓋商業(yè)風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等多種風(fēng)險,這些風(fēng)險往往也是P2P行業(yè)的共性風(fēng)險。其次,e租寶事件反映出的問題除了各種風(fēng)險,還有P2P平臺缺乏制度建設(shè),內(nèi)部控制薄弱,風(fēng)險管理能力差等問題。最后,通過在P2P平臺應(yīng)用全面風(fēng)險管理的方法,提升內(nèi)部控制,實現(xiàn)全員風(fēng)險管理能夠有效降低P2P平臺面臨的風(fēng)險,減少隱患,防范e租寶反映出的各種問題。本文一共分為五個部分。第一部分主要是本文研究的背景性說明。在前兩節(jié)的研究的背景和意義中說明了研究的理論價值和實踐價值以及案例選取的典型性和代表性。然后,對本文的研究內(nèi)容進行了歸納整理,并交代了本文的研究方法。此外,這一部分還闡述了本文研究的創(chuàng)新之處。最后,對本文研究前期研讀的文獻做了簡要的述評,指出了相關(guān)領(lǐng)域有待研究的問題,即本文的研究課題。第二部分是案例背景,介紹了案例平臺的背景和其運營期間推出的主要產(chǎn)品,對案例平臺的P2P與融資租賃融合,并引入商業(yè)保理的業(yè)務(wù)模式進行了介紹,為風(fēng)險分析打下基礎(chǔ)。這一部分還羅列了筆者從第三方渠道獲得的e租寶運營期間的一些數(shù)據(jù),用以輔助說明案例情況。最后,對P2P行業(yè)的政策環(huán)境和融資租賃的行業(yè)環(huán)境進行了簡要概括。第三部分是風(fēng)險分析。風(fēng)險分析是本文研究的基礎(chǔ)。從e租寶案例入手,分析了案例平臺的商業(yè)風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險,對相關(guān)風(fēng)險下不同問題的成因和影響做了深入研究,并將這些風(fēng)險上升到行業(yè)的層面,再結(jié)合行業(yè)情況做了進一步的說明。第四部分是以e租寶案例為基礎(chǔ)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的全面風(fēng)險管理建設(shè)。這一部分依照加強內(nèi)部控制建設(shè),建立全面風(fēng)險管理體系,完善外部約束三個層次依次構(gòu)建內(nèi)部和外部維度結(jié)合的風(fēng)險控制機制。在內(nèi)部控制方面著重強調(diào)了建立權(quán)力約束機制、培養(yǎng)風(fēng)險管理文化、加強風(fēng)險評估和信息溝通以及控制活動等內(nèi)容。對于全面風(fēng)險管理,著重研究的是風(fēng)險偏好下的目標(biāo)設(shè)定和全面風(fēng)險管理的流程落實。最后結(jié)合外部監(jiān)管和信息披露構(gòu)成完整的風(fēng)險控制機制。第五部分是本文的結(jié)論、政策建議與展望。結(jié)論部分是對全文分析的內(nèi)容和分析所得的結(jié)論進行了總結(jié)。在結(jié)論的基礎(chǔ)上,提出了政策建議。政策建議主要針對監(jiān)管部門、P2P平臺和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者。本部分最后的展望指出了本文的后續(xù)研究的方向,也對本文研究過程和結(jié)果中的不足之處進行了說明。本文主要有三個創(chuàng)新之處。第一,本文將全面風(fēng)險管理理論引入P2P平臺,并做了適當(dāng)改良,以提高研究結(jié)果的實用性。第二,本文采用案例分析法,選取的案例是具有時效性的P2P行業(yè)事件和平臺,既具有融資租賃與P2P相結(jié)合的特殊性也代表性地研究了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)所存在的共性風(fēng)險管理問題。第三,從本文政策建議的角度是從監(jiān)管層面、平臺層面、投資者層面三個角度提出,對于P2P平臺還提出了轉(zhuǎn)型思路,力圖使對行業(yè)發(fā)展提供的建議具有前瞻性。本文的不足之處有兩點。第一,文中的數(shù)據(jù)來源較為分散,雖然只用作定性分析和對現(xiàn)象進行側(cè)面佐證,但各個網(wǎng)站的統(tǒng)計口徑可能存在的不一致情況也會對分析研究造成一定的影響。第二,由于案例平臺已經(jīng)停止運營等原因。筆者取得的案例數(shù)據(jù)仍然不夠充分,對于案例的定量分析不足。希望在后續(xù)研究中加以改進和提高。
【關(guān)鍵詞】：P2P e租寶 內(nèi)部控制 全面風(fēng)險管理
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F724.6;F832.4
【目錄】：

• 摘要4-7
• abstract7-13
• 1. 引言13-20
• 1.1 研究背景13-14
• 1.2 研究意義14
• 1.3 研究內(nèi)容14-16
• 1.4 研究方法16
• 1.5 創(chuàng)新之處16-17
• 1.6 文獻述評17-20
• 1.6.1 P2P借貸平臺的定義及發(fā)展17
• 1.6.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險分析17-18
• 1.6.3 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管18-20
• 2. 案例介紹20-29
• 2.1 e租寶平臺簡介20
• 2.2 e租寶基本業(yè)務(wù)20-21
• 2.3 e租寶運營模式21-23
• 2.4 e租寶平臺相關(guān)數(shù)據(jù)23-25
• 2.5 e租寶的相關(guān)環(huán)境25-28
• 2.5.1 e租寶的政策環(huán)境25-26
• 2.5.2 e租寶的行業(yè)環(huán)境26-28
• 2.6 本章小結(jié)28-29
• 3. 風(fēng)險分析29-44
• 3.1 商業(yè)風(fēng)險30-34
• 3.1.1 產(chǎn)品定價風(fēng)險30-33
• 3.1.2 營銷策略風(fēng)險33
• 3.1.3 業(yè)務(wù)策略風(fēng)險33-34
• 3.2 信用風(fēng)險34-38
• 3.2.1 信用評估低效34-35
• 3.2.2 增信模式風(fēng)險35-38
• 3.3 操作風(fēng)險38-39
• 3.3.1 員工素質(zhì)及技術(shù)漏洞問題38
• 3.3.2 托管缺失問題38-39
• 3.4 流動性風(fēng)險39-40
• 3.5 市場風(fēng)險40-41
• 3.6 法律風(fēng)險41-43
• 3.7 聲譽風(fēng)險43
• 3.8 小結(jié)43-44
• 4. 內(nèi)部控制與全面風(fēng)險管理44-56
• 4.1 內(nèi)部控制機制分析45-50
• 4.1.1 建立權(quán)力制約的組織架構(gòu)45-47
• 4.1.2 落實全員的風(fēng)險管理文化47-48
• 4.1.3 加強風(fēng)險評估與監(jiān)控48-49
• 4.1.4 強化內(nèi)部控制活動49-50
• 4.2 全面風(fēng)險管理平臺建設(shè)50-53
• 4.2.1 根據(jù)風(fēng)險偏好設(shè)置目標(biāo)51-52
• 4.2.2 建立全面風(fēng)險管理流程52-53
• 4.3 外部監(jiān)管與約束53-55
• 4.4 小結(jié)55-56
• 5. 結(jié)論與建議56-63
• 5.1 研究結(jié)論56
• 5.2 政策建議56-62
• 5.2.1 對監(jiān)管層的建議56-58
• 5.2.2 對平臺的建議58-61
• 5.2.3 對投資人的建議61-62
• 5.3 展望62-63
• 參考文獻63-66
• 致謝66

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 楊乃定;企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的新趨勢[J];中國軟科學(xué);2002年06期

2 楊乃定,Rolf Mirus;企業(yè)集成風(fēng)險管理——企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展新方向[J];工業(yè)工程與管理;2002年05期

3 付罡,安貴鑫,張濤;影響我國企業(yè)實施風(fēng)險管理的幾點分析[J];經(jīng)濟師;2002年12期

4 徐子堯;風(fēng)險管理:我國銀行提高競爭力的關(guān)鍵[J];甘肅金融;2003年07期

5 楊婭婕;試論金融衍生工具的風(fēng)險管理[J];云南財貿(mào)學(xué)院學(xué)報;2003年05期

6 吳忠華;飼料企業(yè)的風(fēng)險管理[J];飼料廣角;2003年12期

7 泰邦建;;人才引薦中的風(fēng)險管理[J];經(jīng)營者;2003年07期

8 張燕玲;風(fēng)險管理的原則和體系[J];銀行家;2004年02期

9 吳忠華,李冬,羅士仙;飼料企業(yè)的風(fēng)險管理[J];江西畜牧獸醫(yī)雜志;2004年01期

10 ;企業(yè)風(fēng)險管理[J];安防科技;2004年08期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張寶琴;安培芬;;風(fēng)險管理在手術(shù)室護理中的應(yīng)用[A];全國第十屆手術(shù)室護理學(xué)術(shù)交流暨專題講座會議論文匯編（上）[C];2006年

2 張敏;;風(fēng)險管理在臨床的應(yīng)用[A];全國第十屆手術(shù)室護理學(xué)術(shù)交流暨專題講座會議論文匯編（上）[C];2006年

3 杜柯凝;;風(fēng)險管理在臨床中應(yīng)用[A];吉林省護理學(xué)會2008學(xué)術(shù)年會暨護理技能培訓(xùn)班論文匯編[C];2008年

4 趙儉;劉敏;曹志芳;任麗勤;劉珂;;質(zhì)量風(fēng)險管理應(yīng)用探討[A];2008年中國藥學(xué)會學(xué)術(shù)年會暨第八屆中國藥師周論文集[C];2008年

5 黃啟東;吳占勛;魯軍紅;;淺談設(shè)備風(fēng)險管理[A];2009海峽兩岸機械科技論壇論文集[C];2009年

6 黃啟東;吳占勛;魯軍紅;;淺談設(shè)備風(fēng)險管理[A];十三省區(qū)市機械工程學(xué)會第五屆科技論壇論文集[C];2009年

7 朱敏;;技術(shù)風(fēng)險管理中科學(xué)與人文的融合[A];第二屆中國科技哲學(xué)及交叉學(xué)科研究生論壇論文集（碩士卷）[C];2008年

8 ;2005年度“現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理”專題獲一等獎的論文[A];中國內(nèi)部審計協(xié)會2005年度全國“現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理”理論研討暨經(jīng)驗交流會一二等獎?wù)撐膮R編[C];2005年

9 ;2005年度“現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理”專題獲二等獎的論文[A];中國內(nèi)部審計協(xié)會2005年度全國“現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理”理論研討暨經(jīng)驗交流會一二等獎?wù)撐膮R編[C];2005年

10 ;《現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理》課題研究成果說明書[A];中國內(nèi)部審計協(xié)會2005年度全國“現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理”理論研討暨經(jīng)驗交流會一二等獎?wù)撐膮R編[C];2005年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 農(nóng)行鹽城市分行課題組;銀行應(yīng)以風(fēng)險管理作為經(jīng)營管理重心[N];中國證券報;2005年

2 本報記者 華強;期貨市場是一個風(fēng)險管理市場[N];證券時報;2001年

3 萬里虹;風(fēng)險管理——全球企業(yè)關(guān)心的話題[N];中國保險報;2006年

4 張曉杰;將風(fēng)險管理落到實處（下）[N];財會信報;2006年

5 記者　 潘z，

本文編號：267070