本文關鍵詞：資本監(jiān)管約束下銀行的最優(yōu)資本決策和風險選擇行為與貨幣政策結構效應　出處：《復旦大學》2014年碩士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：次級抵押貸款問題引發(fā)了2008年的美國金融危機,并迅速發(fā)展為全球性的經濟危機。一方面,銀行成為這次危機的主要受害者,不良貸款快速增加,資產急劇縮水,甚至出現了大量倒閉的現象。另一方面,危機對政策制定者提出加強監(jiān)管的迫切要求,巴塞爾Ⅲ應運而生。該協議強調對銀行實施宏觀審慎監(jiān)管,包括提高資本充足率要求,完善銀行資產風險權重,設計逆周期緩沖資本和系統(tǒng)重要性銀行等。政府救助銀行需要承擔巨大的成本,而銀行通過資本金吸收損失可以實現對外部沖擊的自我調整,因此資本金對銀行至關重要。銀行的行為面臨資本金和準備金雙重約束,只要存在資本金約束和金融市場不完美,銀行資本金水平不僅影響其風險行為和資產構成,還影響貨幣政策的實施效果,產生貨幣政策結構效應。本文以銀行最優(yōu)資本持有模型和風險資產選擇模型為基礎,從理論上分析了影響銀行資本決策和風險行為的主要因素。并且,就中國134家商業(yè)銀行的微觀數據和國際經驗,使用廣義矩估計(GMM)的實證方法,檢驗了資本監(jiān)管等因素對銀行資本決策的影響；并分資本金比率類型,從銀行總樣本、不同性質銀行、法定存款準備金比率調整等角度,檢驗了資本金對中國銀行業(yè)風險行為和貨幣政策效果的影響。結論顯示,資本監(jiān)管是影響銀行資本決策和風險行為的重要因素。資本監(jiān)管對緩沖資本的影響強于對總資本的影響,且隨著監(jiān)管壓力的增加,資本監(jiān)管對緩沖資本的影響愈發(fā)明顯并逐漸增強。資本監(jiān)管要求提高可以降低銀行業(yè)的總體風險水平,資本充足率提高會顯著減少銀行的貸款比重,當期資本的影響大于上一期資本,一級資本的影響大于總資本。資本監(jiān)管對中資銀行的影響大于外資銀行,對股份制銀行、城商行等中小型銀行的影響大于國有大型銀行。法定存款準備金率提高后,大型銀行持有的貸款資產比重會增加,而中小型銀行的貸款比重則會下降；資本較為充足的大型銀行貸款持有比重增加相對更多,而資本較少的中小型銀行持有的貸款比重則相對減少得更多；統(tǒng)計檢驗均顯著。而且,中小型銀行比大型銀行對法定存款準備金率調整更為敏感。因此,監(jiān)管部門和銀行自身都應該重視一級資本的作用,進一步改善中國銀行業(yè)一級核心資本的水平,建立通過盈余等方式補充資本的長效機制。并且,充分考慮到資本監(jiān)管的不同影響和貨幣政策的結構效應,對不同類型的銀行采取差異化的監(jiān)管措施和實行差異化的貨幣政策,最大化地發(fā)揮貨幣政策對金融體系和整個經濟的穩(wěn)定及調節(jié)作用。
[Abstract]:The subprime mortgage problem triggered the American financial crisis in 2008 and developed rapidly into a global economic crisis. On the one hand, banks became the main victims of the crisis, and non-performing loans increased rapidly. Assets have shrunk sharply, and even a lot of bankruptcies. On the other hand, the crisis is pressing for policy makers to tighten regulation. Basel 鈪，

本文編號：1408224