天堂国产午夜亚洲专区-少妇人妻综合久久蜜臀-国产成人户外露出视频在线-国产91传媒一区二区三区

股指期貨的數據頻率對統(tǒng)計套利績效的影響研究——基于動態(tài)預測區(qū)間的擇時交易機制

發(fā)布時間:2017-09-20 22:23

  本文關鍵詞:股指期貨的數據頻率對統(tǒng)計套利績效的影響研究——基于動態(tài)預測區(qū)間的擇時交易機制


  更多相關文章: 協(xié)整模型 GARCH模型 均值回復 中高頻 動態(tài)預測區(qū)間


【摘要】:為了研究股指期貨的數據頻率對統(tǒng)計套利的績效影響,本文提出了動態(tài)預測區(qū)間的擇時交易機制。在實證檢驗中分別運用OLS恒定波動策略,GARCH時變波動策略與之比較。研究結果表明,在樣本區(qū)間內外,動態(tài)預測區(qū)間模型各項指標均是最好的。其次,在確保交易過程中發(fā)出的信號始終處于有效狀態(tài)的情況下,隨著使用的數據頻率趨向高頻,可套利次數增多,同時持有期的收益率升高,而單次套利的最大回撤比例也有增加,說明采用高頻數據套利將會犧牲一部分收益能力的穩(wěn)定性來換取絕對收益量的增加。
【作者單位】: 上海師范大學商學院金融系;上海師范大學金融工程研究中心;朱雀股權投資管理股份有限公司;
【關鍵詞】協(xié)整模型 GARCH模型 均值回復 中高頻 動態(tài)預測區(qū)間
【基金】:國家自然科學基金面上項目(項目編號:71471117)
【分類號】:F224;F724.5
【正文快照】: 張震徐晟1引言按照主流的金融理論,世界上的投資者可以分成兩類,一類是非理性的業(yè)余投資者,另一類則是理性的專業(yè)投資者。專業(yè)投資者每次買入金融產品的價格都是其真實的價值,而業(yè)余投資者則是易受到情感的影響。面對價格的劇烈波動,一部分人會非理性的認為價格被低估了,便迫

【相似文獻】

中國期刊全文數據庫 前1條

1 ;5月有色金屬多空及價格預測[J];中國金屬通報;2014年07期

中國重要報紙全文數據庫 前1條

1 李俊;豆價弱市中大幅反彈[N];第一財經日報;2006年

中國博士學位論文全文數據庫 前1條

1 章國勇;風電功率預測區(qū)間評估及其并網發(fā)電調度研究[D];華中科技大學;2015年

中國碩士學位論文全文數據庫 前2條

1 徐惠;自回歸時間序列誤差分位數的默示有效估計及預測區(qū)間[D];蘇州大學;2015年

2 單國棟;序限制下最優(yōu)位置同變預測量和預測區(qū)間的改進[D];吉林大學;2006年

,

本文編號:890748

資料下載
論文發(fā)表

本文鏈接:http://sikaile.net/jingjifazhanlunwen/890748.html


Copyright(c)文論論文網All Rights Reserved | 網站地圖 |

版權申明:資料由用戶ed4ac***提供,本站僅收錄摘要或目錄,作者需要刪除請E-mail郵箱bigeng88@qq.com