本文關(guān)鍵詞：采用MCMC方法的上海股市隨機(jī)波動模型

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【摘要】：采用貝葉斯統(tǒng)計(jì)中的馬爾科夫鏈-蒙特卡羅(MCMC)方法對上海股市的隨機(jī)波動性進(jìn)行研究,基于Gibbs抽樣的MCMC數(shù)值計(jì)算過程,對上海股市的隨機(jī)波動率模型(SV)進(jìn)行參數(shù)估計(jì),并在WinBUGS軟件中實(shí)現(xiàn).根據(jù)信息判別準(zhǔn)則(DIC),對比擬合的SV-N,SV-T,SV-MT模型參數(shù),結(jié)果表明:SV-T模型最能反映上海股市波動具有尖峰厚尾的特性,可進(jìn)一步用于預(yù)測樣本外的波動率結(jié)果.
【作者單位】： 廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)華商學(xué)院;華南農(nóng)業(yè)大學(xué)數(shù)學(xué)與信息學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 隨機(jī)波動率模型 馬爾科夫鏈-蒙特卡羅方法 股市波動 貝葉斯分析 上海股市
【基金】：廣東省青年創(chuàng)新人才類重點(diǎn)課程建設(shè)項(xiàng)目(2014WQNCX177) 廣東省質(zhì)量工程經(jīng)管綜合實(shí)驗(yàn)教學(xué)中心建設(shè)項(xiàng)目(2013年度) 廣東省質(zhì)量工程統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)示范中心建設(shè)項(xiàng)目(2014年度)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 經(jīng)濟(jì)或金融時(shí)間序列均存在著普遍的波動性現(xiàn)象,隨機(jī)波動率模型(SV)可以模擬和預(yù)測波動狀況.近年來,隨機(jī)波動率模型在我國得到了不斷的發(fā)展,研究者們提出一種最常用的擴(kuò)展模型,即標(biāo)準(zhǔn)模型(SV-N模型)[1-3].SV族模型較難找到精確的似然函數(shù),需要模擬建立完全的似然函數(shù)進(jìn)行參數(shù)估

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：877769