本文關鍵詞：基于杠桿效應CARR模型的波動率預測

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【摘要】：本文提出了一類新的具有杠桿效應的CARR模型,基于廣義伽瑪分布探討了杠桿效應CARR模型的參數估計和波動預測。以我國上證指數的2011年6月至2014年3月的每日數據為研究對象,分別運用EARCH模型、傳統(tǒng)CARR模型和杠桿效應CARR模型對上證指數的波動率進行擬合,并根據MAE、RMSE和MAPE三個損失函數進行了預測能力比較分析,結果表明:杠桿效應CARR模型在波動性預測方面比EARCH模型的效果更好一些。
【作者單位】： 西南交通大學數學學院統(tǒng)計系;
【關鍵詞】： EGARCH模型 CARR模型 杠桿效應CARR模型 廣義伽瑪分布 波動預測 損失函數
【基金】：2015年國家自然科學基金項目 2012年國家自然科學基金項目(編號:71271227)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言 波動率是金融市場、金融資產最重要的特征之一。隨著國際金融市場的日趨規(guī)范、壯大,各金融機構之間的競爭發(fā)生了根本性變化,金融市場的不確定性和系統(tǒng)性風險不斷增加,因此,波動性估計與預測成了金融領域里研究的熱點和關鍵問題。 在波動率模型中,有兩類模型的應用最為

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