本文關(guān)鍵詞：基于GARCH模型對我國創(chuàng)業(yè)板波動性的實證研究

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【摘要】：本文選取了2014年1月6日至2017年2月14日的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)作為樣本,分別運用ARCH模型、GARCH模型對創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率的波動性以及波動的非對稱性進(jìn)行了初步研究。實證分析顯示:創(chuàng)業(yè)板指數(shù)存在杠桿效應(yīng),其波動表現(xiàn)出集群現(xiàn)象和持久性,而且序列波動具有顯著的非對稱性。最后,本文根據(jù)我國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的波動特征,提出了相應(yīng)的應(yīng)對措施和建議。
【作者單位】： 唐山師范學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： ARCH效應(yīng) GARCH模型 創(chuàng)業(yè)板指數(shù) 波動性
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言 2009年10月23日我國創(chuàng)業(yè)板正式開市,同年10月30日在深圳證券交易所正式交易。作為一個新興的證券交易市場,創(chuàng)業(yè)板的價格波動與主板市場相比有較大不同。我們通過研究分析創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的波動性,來尋找這一市場的波動規(guī)律及其相應(yīng)的特征,進(jìn)而采用科學(xué)合理的措施,降低這

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本文編號：554153